Regal Rexnord Corporation – historik

Q3-regnskabet har løftet vækst og guidance, og forventningerne til ePOD-omsætningen er hævet markant. Samtidig er der kommet en nedskrivning på Autonomous Mobile Solutions og driftsproblemer i Industrial Powertrain Solutions. Aktien er steget til cirka 180 USD.

• Forbedret KatalysatorerePOD-omsætningen i 2026 forventes nu at være omkring 65 mio. USD mod tidligere cirka 15 mio. USD i Q4, og i 2027 ventes cirka 550 mio. USD med leverancer fra Q1 2027.
• Forbedret VækstOrganisk vækst er steget til 6,1 % i Q3 fra 3,3 % i Q2, og Automation and Motion Control voksede 25,2 % mod 16,2 %. Guidance for justeret EPS er hævet til 10,60-10,90 USD fra 10,35-10,85 USD. Vækstscoren er steget fra 6 til 7.
• Ny RisiciEn nedskrivning på 119,3 mio. USD på Autonomous Mobile Solutions og planteksekvering i Industrial Powertrain (organisk -1,8 %) er kommet til. Segmentet var før en styrke, og ledelsen undersøger nu frasalg af AMS.
• Forbedret BalanceGearingen er faldet fra 3,06 til 2,9 gange nettogæld i forhold til justeret EBITDA, hvilket ledelsen kalder en milepæl. Fri cash flow var 194 mio. USD i kvartalet, og helårsguidance på 600 mio. USD er fastholdt.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 150,45 til cirka 180 USD, og afstanden til 52-ugers toppen er skrumpet fra 39 % til 27 %. Momentumscoren er hævet fra 3 til 4, men kursen ligger stadig under 200-dages gennemsnittet.
• Ændret VærdiansættelseForward P/E på justeret EPS er steget fra omkring 14 til cirka 16,7 på grund af kursstigningen. JPMorgan og Oppenheimer har skåret kursmål, mens gennemsnittet på cirka 231 USD er uændret.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 165 til 150 USD, og aktien ligger nu ca. 39 % under 52-ugers højdepunktet mod 33 % før. Den samlede quant-score er steget fra 4,8 til 5,2, og datacenter-satsningen er blevet konkretiseret med ePOD og koblingsudstyr.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 165,03 til 150,45 USD, og afstanden til toppen på 247,80 USD er vokset fra ca. 33 % til ca. 39 %. Momentum-scoren er uændret på 3.
• Ny ForretningDatacenter-satsningen er præciseret med ePOD (ca. 15 mio. USD i Q4 2026) og koblingsudstyr, der forventes at vokse fra ca. 180 til 240-250 mio. USD i 2027.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 5 til 6, og justeret EPS-vækst på 20,6 % i Q2 er nu fremhævet sammen med dagsordrer op 8,8 %.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 5 til 6. Justeret EBITDA-margin i Q2 nævnes nu som 23,5 %, mod ca. 22 % for helåret i den forrige vurdering.
• Ændret KatalysatorerFørste ePOD-leverancer og 2027-guidance er nye katalysatorer, mens strategigennemgang under den nye CEO og risikoen for nedskrivninger ikke længere er med.
• Ny RisiciDatacenter-koblingsudstyr beskrives nu som et nyt område, hvor selskabet er udfordrer mod Schneider og Eaton. Industrial Systems er nu nævnt som fjerde segment.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 12. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 5,4 til 4,8, med lavere scores på vækst, kvalitet og værdiansættelse. Kursen er steget fra 150,75 til 165,03 USD, og fokus er flyttet fra datacenter-backlog til robotik, eVTOL og gældsreduktion.

• Forværret VærdiansættelseScoren for værdiansættelse er faldet fra 7 til 6, da kursen er steget fra 150,75 til 165,03 USD. Forward P/E er stadig omkring 14, men kursmålsgabet er mindsket fra 60-70 % til over 40 %.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 6 til 5. Omsætningsvæksten på 4,2 % og den svage Power Efficiency-division er uændret, men ordrevæksten bruges nu som det primære modstykke.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er faldet fra 6 til 5, og nu fremhæves afkast på investeret kapital som beskedent samt ledelsens egen erkendelse af svag prisrealisering og forsinkede produktivitetsgevinster.
• Ny BalanceGearingen nævnes nu konkret som 3,06x netto gæld/EBITDA, med forventning om under 3x i anden halvdel af 2026.
• Ændret ForretningDatacenter-ordrebacklog på 735 mio. USD og målet om 1 mia. USD i datacentersalg indgår ikke længere. Robotik, eVTOL og energisektoren er nu de fremhævede vækstområder.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er gældsreduktion under 3x, strategiplan fra den nye CEO og designwins inden for robotik og eVTOL. Q3-regnskabet har nu fast dato den 3. november 2026.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. sep. 2026.