SiTime Corporation – historik

Kursen er steget fra 614 til 720 USD, og værdiansættelsen er dermed blevet endnu højere, mens indtjeningskvaliteten vurderes svagere. Samlet score er faldet fra 6,4 til 6,0, og fokus er flyttet mod gældsfinansieringen af Renesas-købet, den lave GAAP-margin og insidersalg.

• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 3 til 2. Markedsværdien er steget fra 18,5 til 21,6 mia. USD, og aktien handles nu til ca. 50 gange annualiseret non-GAAP EPS mod forventet P/E på 43,8.
• Forværret IndtjeningQuality er faldet fra 7 til 6 og EarningsQuality fra 5 til 4. GAAP-driftsmarginen er kun 5,2 % mod 34 % non-GAAP, og fri pengestrøm på 27,1 mio. USD dækker ca. 41 % af non-GAAP resultatet.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 7 til 8. Aktien er ca. 20 % under 52-ugers højeste mod 32 % før, op ca. 86 % siden årsskiftet, og ligger over det gennemsnitlige analystmål.
• Ny RisiciVedvarende insidersalg, bl.a. ved CEO, og udvanding fra konvertible obligationer på 1,35 mia. USD samt aktieudstedelse til Renesas er nu inddraget som risici.
• Ændret ForretningSiTime beskrives nu som klart førende i MEMS-timing, hvor det før var et duopol med Microchip. Renesas-købet er gennemført 1. juli 2026 for ca. 1,5 mia. USD kontant plus 3,6 mio. aktier.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskab med første fulde kvartal inkl. Renesas samt 2027-guidance er nu centrale, og marginsynergier og optiske 1,6T-netværk er nye. Gældsrefinansiering og kundekoncentration er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. sep. 2026.