SiTime Corporation – historik

Kursen er faldet fra 719,76 USD til 490,94 USD, og markedsværdien fra 21,6 til 14,8 mia. USD, i en bred halvledernedtur. Det har bremset momentum og gjort værdiansættelsen mindre ekstrem, mens vækstbilledet og selskabets forretning er uændret. Quant Score er faldet fra 6,0 til 5,4.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 8 til 5. Aktien ligger nu cirka 46 % under toppen på 901,81 USD, mod cirka 20 % før, efter otte tabsdage i træk i chipindekset.
• Forbedret VærdiansættelseAktien handles nu til cirka 35 gange annualiseret non-GAAP EPS mod cirka 50 gange før, og til cirka 13 gange annualiseret Q3-omsætning mod cirka 19 gange. Value-scoren er uændret på 2.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet, første kvartal med Renesas-timingbusiness, har nu fået dato den 4. november 2026. Det var tidligere angivet blot som Q4 2026.
• Ny RisiciSektornedturen og spørgsmålet om AI-investeringernes finansiering fremhæves nu som risiko. Renesas som stor aktionær med registreringsrettigheder kan skabe overhæng ved salg af aktier.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 10 til 9, mens tallene er de samme: omsætning op 127 % i Q2 og Q3-guidance på 285-295 mio. USD. Indtjeningskvalitet er hævet fra 4 til 5.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. okt. 2026.

Kursen er steget fra 614 til 720 USD, og værdiansættelsen er dermed blevet endnu højere, mens indtjeningskvaliteten vurderes svagere. Samlet score er faldet fra 6,4 til 6,0, og fokus er flyttet mod gældsfinansieringen af Renesas-købet, den lave GAAP-margin og insidersalg.

• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 3 til 2. Markedsværdien er steget fra 18,5 til 21,6 mia. USD, og aktien handles nu til ca. 50 gange annualiseret non-GAAP EPS mod forventet P/E på 43,8.
• Forværret IndtjeningQuality er faldet fra 7 til 6 og EarningsQuality fra 5 til 4. GAAP-driftsmarginen er kun 5,2 % mod 34 % non-GAAP, og fri pengestrøm på 27,1 mio. USD dækker ca. 41 % af non-GAAP resultatet.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 7 til 8. Aktien er ca. 20 % under 52-ugers højeste mod 32 % før, op ca. 86 % siden årsskiftet, og ligger over det gennemsnitlige analystmål.
• Ny RisiciVedvarende insidersalg, bl.a. ved CEO, og udvanding fra konvertible obligationer på 1,35 mia. USD samt aktieudstedelse til Renesas er nu inddraget som risici.
• Ændret ForretningSiTime beskrives nu som klart førende i MEMS-timing, hvor det før var et duopol med Microchip. Renesas-købet er gennemført 1. juli 2026 for ca. 1,5 mia. USD kontant plus 3,6 mio. aktier.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskab med første fulde kvartal inkl. Renesas samt 2027-guidance er nu centrale, og marginsynergier og optiske 1,6T-netværk er nye. Gældsrefinansiering og kundekoncentration er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. sep. 2026.