Silicon Laboratories Inc. – historik

Tredje kvartal er offentliggjort og viste hurtigere vækst og et lille GAAP-overskud, hvilket løfter Quant Score fra 4,6 til 5,6. Den kinesiske godkendelse af Texas Instruments overtagelse er ifølge pressen på vej i forlænget fase 2-gennemgang, mens kursen stadig ligger omkring 221 USD, cirka 4 % under tilbuddet på 231 USD.

• Forbedret VækstOmsætningsvæksten er steget fra 18 % til 22 % år over år, og omsætningen nåede 250,9 mio. USD i Q3 mod 228 mio. USD i Q2. Growth-scoren er hævet fra 7 til 8.
• Forbedret IndtjeningGAAP-resultatet er vendt til et lille overskud på 8,9 mio. USD, og EPS er 0,26 USD mod tidligere negative tolvmåneders tal. Quality er hævet fra 4 til 5 og Earnings Quality fra 3 til 4.
• Forværret RisiciDen kinesiske SAMR-gennemgang er ifølge pressen nu slated til forlænget fase 2 med fokus på trådløse forbindelseschips, hvilket øger risikoen for forsinkelse eller vilkår.
• Forbedret MomentumKursen ligger nu tæt på 52-ugers højdepunktet på 223,50 USD og over 200-dages gennemsnit, men er fortsat bundet til tilbuddet. Momentum er hævet fra 6 til 8.
• Ny ForretningMedicinsk udstyr satte rekord i Q3 med en stigning på over 300 % år over år, og segmentet fremhæves nu som en selvstændig vækstdriver.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er indtruffet og erstattet af regnskabet for fjerde kvartal i februar 2027. De øvrige katalysatorer omkring SAMR og lukning i første halvår 2027 er uændrede.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 28. okt. 2026.

Analysen er opdateret uden væsentlige ændringer i vurderingen af selskabet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. okt. 2026.

Den kinesiske SAMR-gennemgang er nu beskrevet som en fase 2-review, og spreaden til aftalekursen er indsnævret fra ca. 5,6 % til ca. 4 %. Kvantitative scorer er sænket på tværs, og den samlede score er faldet fra 6,2 til 4,6.

• Forværret RisiciDen kinesiske konkurrencemyndighed SAMR forventes at sende handlen i fase 2-review, og risikoen for forlænget sagsbehandling eller afhjælpende krav er nu fremhævet tydeligere.
• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 5 til 3, fordi aktien vurderes dyr som selvstændig case med ca. 8 gange omsætning og uden GAAP-overskud. Spreaden til 231 USD er ca. 4 % mod tidligere 5,6 %.
• Forværret IndtjeningQuality er sænket fra 6 til 4 og EarningsQuality fra 5 til 3. Nu fremhæves negativ driftspengestrøm på 9,6 mio. USD i første halvår og et GAAP-tab på 0,32 USD per aktie.
• Forværret VækstGrowth-scoren er faldet fra 8 til 7. Omsætningsvæksten på 18 % er uændret, men den tidligere fremhævede vækst i medicinsk IoT på 78 % indgår ikke længere.
• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 7 til 6, da kursen på 222,04 USD (tidligere 218,70) er opkøbsdrevet og næsten flad siden aftalen. Markedsværdien er ca. 7,4 mia. USD mod 7,3 mia.
• Ny KatalysatorerDer er tilføjet en katalysator om kvartalsregnskabet for tredje kvartal og en trigger om afspænding mellem USA og Kina. Triggerne om Series 3-platformen og produktlanceringer er omformuleret.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 20. sep. 2026.