Semtech Corporation – historik

Kursen er steget fra 178,19 til 196,56 USD, og markedsværdien fra 16,6 til 18,3 mia. USD, hvilket har strakt værdiansættelsen yderligere. Datacenter-casen og scorerne for vækst og momentum er uændrede, mens regnskabets skattegevinst nu fremhæves som en kilde til oppustet GAAP-indtjening.

• Forværret VærdiansættelseTrailing P/E er steget fra cirka 110 til cirka 127, og kursen ligger nu kun cirka 6 % under gennemsnitligt kursmål. Value-scoren er hævet fra 2 til 3, men værdiansættelsen er fortsat meget høj.
• Forbedret MomentumKursen handler på ny 52-ugers top og er steget cirka 41 % på 30 dage og cirka 134 % på 12 måneder. Momentum er fortsat scoret 9, nu med beta på 2,4 og sandsynligt overkøbt RSI som forbehold.
• Ændret IndtjeningGAAP-EPS på 1,59 USD i 2. kvartal er nu forklaret som oppustet af en skattefordel på 101,4 mio. USD, mod 0,71 USD i justeret EPS. EarningsQuality er uændret 6, men begrundelsen er flyttet fra engangseffekter ved frasalget til skattegevinsten.
• Ændret VækstVækstscoren er uændret 9. Guidance for 3. kvartal er uddybet til 410 mio. USD, op 54 % år over år, med datacenteromsætning ventet op 160 % år over år.
• Ændret KatalysatorerNye katalysatorer er OFC 2027, første guidance for FY2028 og refinansiering af konvertible obligationer med forfald i 2027. LoRa-acceleration, marginmål nær 64 % og risikoen for forsinket Compal-godkendelse indgår ikke længere.
• Ny RisiciCredos udvidelse til silicon photonics og risiko for udvanding eller refinansiering af konvertible obligationer er nye risikopunkter. Skiftet mod co-packaged optics fremhæves nu som en højt vægtet trussel mod kobber og pluggable optics.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. sep. 2026.