Synopsys Inc. – historik

Kursen er faldet fra 489,40 til 454,63 USD, og momentum er svækket fra 6 til 5. Samtidig er kvaliteten løftet fra 6 til 8 og væksten fra 6 til 7, og samlet score er steget fra 5,6 til 6,0. Nye elementer er aktietilbagekøb, AI-partnerskaber og aktivistisk bestyrelsesplads.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 489,40 til 454,63 USD og ligger nu ca. 16 % under 52-ugers toppen. Momentum-scoren er sænket fra 6 til 5, og markedscap er faldet fra 93,9 til 87,1 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er løftet fra 6 til 8 med vægt på driftsmargin på 41,6 % og frit cash flow på ca. 2,6 mia. USD. Tidligere vægtede vurderingen lavt GAAP-afkast (ROE 3,7 %, ROIC 2,2 %) tungere.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 6 til 7. Tallene er uændrede (omsætning op 42 %, organisk EDA 8,5 %), men der peges nu mere på hævet guidance og ventet tocifret EDA-vækst i Q4.
• Ny KatalysatorerNyt er et accelereret aktietilbagekøb, omsætningsdeling i AI-partnerskaber med OpenAI og Amazon samt en aktivistisk investor med bestyrelsesplads. Multiphysics Fusion er nu udskudt til omsætning i 2027.
• Ændret RisiciRisikobilledet fremhæver nu, at ikke-AI-segmenter først for nylig er stabiliseret, og at hyperscalere kan bruge egne AI-designværktøjer. Intel- og kundekoncentration er ikke længere fremhævet.
• Ændret KonklusionSamlet score er steget fra 5,6 til 6,0. Konklusionen lægger fortsat vægt på høj værdiansættelse (forward P/E ca. 26 mod 27,9), men peger nu på kvalitet og vækst som de stærkeste dimensioner.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 3. okt. 2026.

Kursen er steget fra 397,18 USD til 489,40 USD, og momentumscoren er hævet fra 3 til 6. Vækst- og kvalitetsscorerne er sænket (7 til 6 og 8 til 6), mens samlet score er stort set uændret (5,4 til 5,6).

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 3 til 6. Kursen er steget fra 397 USD til 489 USD og ligger 21 % under 52-ugers højeste mod 26 % før; aktien er over både 50- og 200-dages gennemsnit.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er scoret 4 mod 3 før. Forward P/E er faldet fra cirka 35 til 27,9, mens trailing P/E stadig er omkring 87 og EV/EBITDA er 49.
• Forværret IndtjeningKvalitet er sænket fra 8 til 6, fordi lavt afkast på kapital er fremhævet: ROE er 3,7 % og ROIC 2,2 % efter Ansys. Non-GAAP driftsmargin er uændret omkring 41,5-41,6 %.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6, fordi omsætningsvæksten på 42 % næsten udelukkende skyldes Ansys (711 mio. USD), mens organisk vækst kun er 8,5 % i EDA og 11 % i IP.
• Ny RisiciKundekoncentration og Intels budgetter, hyperscaleres egne designværktøjer og AI-native EDA-startups er nye risici. Selskabets suspenderede guidance pga. Kina fremhæves ikke længere.
• Ændret KatalysatorerRoyalty-modellen Factory 2, Ansys-synergier med gældsnedbringelse og AI-investeringsboom er nye katalysatorer. Et investormøde og mulig lempelse af Kina-restriktioner indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. sep. 2026.