STERIS – historik

Kursen er steget fra 210 til 223 USD, så afstanden til 52-ugers toppen er skrumpet fra 22 % til 17 %, og samlet score er løftet fra 5,8 til 6,0. Fokus er flyttet mod marginpres i AST, told og et større investeringsprogram, og Dental fremstår nu som afhændet.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 210 til 223 USD og ligger nu 17 % under toppen på 269 USD mod 22 % før. Momentum-scoren er hævet fra 3 til 4, men trenden betegnes stadig som ubekræftet.
• Forværret IndtjeningQuality er sænket fra 8 til 7. Marginpres i AST og told på 14 mio. USD i kvartalet nævnes nu som bremse, mens den tidligere analyse fremhævede en EBIT-margin på 23,8 % og AST-margin på 48 %.
• Forbedret BalanceEarnings Quality er hævet fra 6 til 7. Fri cash flow på ca. 800 mio. USD vurderes til ca. 70-75 % af justeret nettoresultat, og investeringer på ca. 450 mio. USD i FY2027 er nu op fra 375 mio. USD.
• Ændret VærdiansættelseKursmultiplen er steget fra ca. 18,8 til ca. 20 gange justeret FY2027-EPS på 11,20 USD, fordi kursen er steget. Value-scoren er uændret på 6.
• Ændret ForretningDental beskrives ikke længere som aktivt segment, men som afhændet og ophørende aktivitet, så selskabet har tre segmenter i stedet for fire. Dental-risikoen og omlægningen af kemiproduktion i St. Louis og Plymouth er udgået.
• Ny KatalysatorerNyt program for egne aktier på 1 mia. USD, mulig refusion af told og guidance for FY2028 er kommet til. Bolt-on opkøb og skift til alternative steriliseringsteknologier i AST indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 224,59 til 210,01 USD, og momentum er svækket yderligere, mens værdiansættelsen nu opgøres til ca. 18,8x justeret EPS mod tidligere ca. 27,5x. Den samlede score er faldet fra 6,0 til 5,8, og risikobilledet er udvidet med told og svag Dental-efterspørgsel.

• Forværret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 4 til 3. Kursen er faldet fra 224,59 til 210,01 USD og ligger nu tæt på 52-ugers bunden på 195 USD og ca. 22 % under toppen mod tidligere ca. 17 %.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 5 til 6. Værdiansættelsen opgøres nu til ca. 18,8x justeret FY2027-EPS på 11,20 USD mod tidligere ca. 27,5x, og kursmålet ligger fortsat omkring 255 USD.
• Forværret IndtjeningEarningsQuality er faldet fra 7 til 6, fordi forventet free cash flow er sænket fra ca. 850 til ca. 800 mio. USD som følge af capex på ca. 450 mio. USD, og forskellen mellem rapporteret og justeret EPS er fremhævet.
• Forværret VækstGrowth-scoren er faldet fra 7 til 6. Væksten beskrives nu som stabil, men ikke accelererende, med guidance på 6-7 % organisk vækst og justeret EPS på 11,10-11,30 USD i stedet for tidligere 9-11 % EPS-vækst.
• Forbedret BalanceQuality-scoren er steget fra 7 til 8. Lav gældsætning på ca. 1,1x EBITDA og høje segmentmarginer i AST (48 %) og Life Sciences (42 %) fremhæves, mens ROE på ca. 10 % ikke længere indgår.
• Ny RisiciNye risici er told og forsyningskæder samt svag Dental-efterspørgsel, mens valutamodvind fra stærk dollar og prispres fra Getinge og Solventum ikke længere indgår som selvstændige risici.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 6. sep. 2026.