Sterling Infrastructure, Inc. – historik

Q3 2026 leverede endnu en kraftig vækstacceleration og hævet guidance, mens kursen er faldet fra 563,69 til cirka 374 USD. Værdiansættelsen er derfor markant lavere, og den samlede score er steget fra 6,4 til 7,0.

• Forbedret VærdiansættelseTrailing P/E er faldet fra 40,6 til cirka 21 og forward P/E fra 25,2 til cirka 15,7. Value-scoren er steget fra 4 til 7, fordi kursen er faldet, mens indtjeningen er vokset.
• Forbedret VækstOmsætningen steg 127 % i Q3 mod 90 % i Q2, og fuldårsguidance er hævet fra 4,0-4,15 til 4,63-4,73 mia. USD. Justeret EPS-guidance er hævet fra 19,70-20,30 til 21,70-21,96 USD. Growth er steget fra 9 til 10.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 563,69 til cirka 374 USD og ligger nu cirka 63 % under toppen på 1.005,68 USD, mod 44 % før. Momentum-scoren er faldet fra 4 til 3.
• Forværret IndtjeningE-Infrastructure-marginen er presset af det elektriske mix: justeret driftsmargin er faldet fra 24,1 % i Q2 til 23,2 % i Q3. Ledelsen forventer fortsat pres fra CEC-aktiviteterne ind i 2027.
• Ændret BalanceSelskabet har fortsat nettokassebeholdning, men den er faldet fra cirka 181 til cirka 122 mio. USD. Langfristet gæld er 95 mio. USD, og der er brugt 107 mio. USD på egne aktier.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet er indtruffet, og signeret backlog er faldet sekventielt til 4,14 mia. USD fra 4,33 mia. USD. Nye fokuspunkter er 2 mia. USD i usignerede tildelinger, IMS-udvidelsen og projektstarter omkring årsskiftet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 7. okt. 2026.

Kursen er steget fra 518,68 til 563,69 USD, og værdiansættelsen ser lidt mindre stram ud, mens væksten er scoret lavere end før. Samlet score er løftet fra 6,2 til 6,4, og der er kommet nye risici omkring transportfinansiering og politisk modstand mod datacentre.

• Forbedret VærdiansættelseTrailing P/E er faldet fra over 46 til 40,6, og forward P/E ligger på 25,2 mod tidligere 25-26. Value-scoren er hævet fra 3 til 4.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 518,68 til 563,69 USD, og afstanden til toppen på 1.005,68 USD er skrumpet fra ca. 48 % til ca. 44 %. Momentum-scoren er uændret på 4.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 10 til 9 trods samme grundlag på 90 % omsætningsvækst i Q2 2026. Guidance for justeret EPS i 2026 er nu angivet til 19,70-20,30 USD.
• Ny RisiciDet føderale finansieringsprogram for Transportation Solutions udløber i september 2026, og politisk modstand mod datacentre i nogle delstater er nævnt som risiko. Boligsegmentet beskrives nu som svagt.
• Ny KatalysatorerLedelsen har advaret om et muligt sekventielt fald i backlog i Q3 på grund af tidspunktet for nye tildelinger. Første guidance for 2027 i Q1 2027 er kommet til som ny katalysator.
• Forbedret KonklusionSamlet score er hævet fra 6,2 til 6,4, og konklusionen fremhæver nu nettokassebeholdning (464,5 mio. USD kontanter mod 283,9 mio. USD gæld) og koncentration mod AI-datacentre.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. sep. 2026.