Sunbelt Rentals Holdings Inc. – historik

Kursen er steget fra 77,33 til 83,78 USD og ligger nu tæt på 52-ugers højdepunktet, så momentum er løftet markant. Samtidig er værdiansættelsen blevet dyrere, og scorerne for kvalitet og indtjeningskvalitet er sænket, mens den samlede score er stort set uændret (fra 5,8 til 6,0).

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 4 til 8. Kursen er gået fra 77,33 til 83,78 USD og ligger nu tæt på 52-ugers højdepunktet på 86,68 USD, mod tidligere cirka 11 % under toppen.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er blevet dyrere, og scoren er faldet fra 5 til 4. P/E er steget fra 22,7 til 25,1 og forward P/E fra 17,6 til 19,2, mens opsiden til kursmålet er skrumpet fra 16-19 % til cirka 6 %.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 7 til 6, og indtjeningskvaliteten fra 6 til 5. Fokus er flyttet mod, at EBITDA vokser langsommere end omsætningen, og at TTM-nettoresultatet er faldet 8,7 %.
• Forværret BalanceKontantkonverteringen er fortsat presset af de høje investeringer. Investeringsguidance er nu angivet til 2,75-3,15 mia. USD, og fri kontantstrøm var 70 mio. USD i Q1 mod 468 mio. USD året før.
• Ændret KatalysatorerTilbagekøb og udbytte er nu en katalysator med middel betydning, tidligere lav, og det kvartalsvise udbytte fremhæves som en støtte til kapitalafkastet. De øvrige katalysatorer er uændrede.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. okt. 2026.

Vurderingen af selskabet er stort set uændret. Den kvantitative momentumscore er sænket fra 6 til 4, og den samlede score er faldet fra 6,2 til 5,8, mens kursen næsten er den samme. Triggerlisten er justeret på enkelte punkter.

• Forværret MomentumMomentumscoren er sænket fra 6 til 4. Kursen er stort set uændret (77,11 til 77,33 USD), men aktien vurderes nu kun delvist at have reageret på opjusteringen og ligger fortsat ca. 11 % under toppen.
• Forværret KonklusionDen samlede kvantitative score er faldet fra 6,2 til 5,8 som følge af den lavere momentumscore. Vækst, kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet er scoret uændret (7, 7, 5 og 6).
• Ny RisiciTold og stigende udstyrspriser, der øger omkostningen ved flådefornyelse og kan presse afkastet på investeret kapital, er nu med som selvstændig negativ trigger i 2027.
• Bortfaldet KatalysatorerTriggeren om prispres og stor flådeinvestering hos United Rentals og Herc indgår ikke længere som selvstændigt punkt. Konkurrencen nævnes fortsat i beskrivelsen af markedspositionen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Vurderingen er stort set uændret, men vækstscoren er sænket fra 8 til 7 og indtjeningskvaliteten fra 7 til 6, fordi frit cash flow i Q1 faldt kraftigt, og dele af væksten stammer fra opkøb og VM i fodbold. Samlet score er faldet fra 6,6 til 6,2.

• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 7 til 6. Frit cash flow var kun 70 mio. USD i Q1 mod 468 mio. USD året før, og nettoinvesteringer i flåden er hævet til 2,4-2,8 mia. USD.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 8 til 7. Væksten er nu set i lyset af, at udlejningsvæksten i hele regnskabsåret 2026 kun var 3,4 %, og at opkøb og VM i fodbold bidrager til Q1.
• Ny RisiciEngangsfaktorer som VM i fodbold og opkøb af Reliant og Aries nævnes som drivere af væksten og som risiko for en svær sammenligningsbase i kommende kvartaler.
• Forværret BalanceNettogælden i forhold til EBITDA er opdateret til 1,8 gange mod 1,6 gange, stadig inden for målet på 1-2 gange.
• Ændret VærdiansættelseKursen er 77,11 USD mod 76,84 USD, og trailing P/E angives til 22,6 mod omkring 24. Forward P/E på 17,5 og kursmål på ca. 88,6 USD mod 85,27 USD er nye datapunkter.
• Ændret ForretningAntallet af filialer er opgjort til 1.638 mod over 1.000, og risici fra digitale platforme som EquipmentShare og fokus på digital flådestyring indgår ikke længere. Britisk forretning fremhæves som svag.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.