Toast Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er steget fra 6,0 til 6,6, drevet af højere vurdering af kvalitet, værdiansættelse og indtjeningskvalitet. Samtidig er programmet med egne aktier blevet en realiseret post, og insidersalg i oktober er kommet med som ny risiko.

• Forbedret KonklusionDen samlede score er steget fra 6,0 til 6,6, og konklusionen fokuserer nu på høj vækst med positiv fri pengestrøm og neutralt momentum frem for høj trailing værdiansættelse.
• Forbedret IndtjeningQuality er steget fra 6 til 7 og EarningsQuality fra 6 til 7. Fri pengestrøm er nu opgjort til 576 mio. USD de seneste 12 måneder, og nettokassen er 1,71 mia. USD uden gæld.
• Forbedret VærdiansættelseValue er steget fra 5 til 6, med forward P/E omkring 20,3 mod 20,7 før og kurs på 31,68 USD mod 32,22 USD. Trailing P/E er stadig høj omkring 40 mod 41 før.
• Ændret KatalysatorerEgne aktier for 486 mio. USD er indløst hidtil i 2026, så kapitaludlodning er ikke længere en mulig fremtidig katalysator, men en igangværende. Kvartalsregnskabet er nu sat til 3. november 2026.
• Ny RisiciInsidere har solgt aktier for 18,6 mio. USD de seneste 90 dage, og der er ikke anmeldt insiderhandler, hvor aktier er erhvervet på åbent marked.
• Bortfaldet RisiciFlad betalingsvolumen pr. lokation og negativ bruttofortjeneste på hardware og services indgår ikke længere som selvstændige risikopunkter, men hukommelsespriser og prispres er uændret nævnt.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 16. okt. 2026.

Kursen er steget fra 29,23 til 32,22 USD, og momentum-scoren er løftet fra 3 til 5, mens kvalitet og værdiansættelse er skrevet ned med ét point hver. Samlet score er faldet fra 6,2 til 6,0, og væksttallene er uændrede.

• Forbedret MomentumMomentum er løftet fra 3 til 5. Aktien er op ca. 8 % efter en ny dækning fra BofA og er nu ned ca. 6,7 % i år og ca. 19 % under toppen, mod ca. 25 % og 26 % tidligere.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelse er sænket fra 6 til 5. Trailing P/E er steget fra ca. 37 til ca. 41 og forward P/E fra ca. 19 til ca. 20,7. Opsiden til analytikernes konsensus er mindsket fra ca. 33 % til ca. 21 %.
• Forværret IndtjeningKvalitet er sænket fra 7 til 6, og indtjeningskvalitet fra 7 til 6. Der lægges mere vægt på 19 % vækst i driftsomkostninger, negativ bruttofortjeneste på hardware og kort historik med GAAP-overskud.
• Ny RisiciFlad betalingsvolumen pr. lokation er nu en eksplicit risiko, så væksten kun kommer fra nye lokationer. Regulering af kortgebyrer og AI-native konkurrenter fremhæves også.
• Ændret KatalysatorerProgrammet for egne aktier er ikke længere en igangværende støtte og nævnes kun som mulighed. Insidersalg og Toast Lab er udgået, mens nye markeder med 200 mio. USD i årlig tilbagevendende omsætning er kommet til.
• Ændret KonklusionSamlet score er faldet fra 6,2 til 6,0. Konklusionen er gået fra solid fundamental profil uden teknisk bekræftelse til stærk vækstcase, hvor høj trailing værdiansættelse og ujævn kursudvikling begrænser billedet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Værdiansættelsen er blevet lavere efter et kursfald fra 33,28 til 29,23 USD, med forward P/E ned fra ca. 27 til ca. 19. Ny risiko er større hardwareomkostninger i 2027, mens indtjeningskvaliteten er løftet fra 6 til 7. Samlet score er steget fra 6,0 til 6,2.

• Forbedret VærdiansættelseForward P/E er faldet fra ca. 27 til ca. 19 og P/S fra 3,67 til ca. 2,5, efter at kursen er gået fra 33,28 til 29,23 USD og markedsværdien fra 19,34 til 16,89 mia. USD.
• Ny RisiciLedelsen har advaret om, at hukommelseschips og tariffer giver et større omkostningspres på hardware i 2027 end i 2026, hvilket kan presse marginerne.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er løftet fra 6 til 7. Fri cash flow var 130 mio. USD mod et nettoresultat på 154 mio. USD i kvartalet, svarende til en konvertering på ca. 85 %.
• Forværret MomentumMomentum er uændret 3, men aktien handler nu ca. 26 % under 52-ugers højdepunktet mod ca. 21 % før, og kursfaldet over året er øget fra ca. 24 % til ca. 25 %.
• Ændret KatalysatorerToast Fuel til convenience og tankstationer, Google-integration til AI-baseret madbestilling og guidance for 2027 er kommet til. Toast Drive-Thru og nye enterprise-kædeaftaler indgår ikke længere som katalysatorer.
• Forbedret KonklusionDen kvantitative samlede score er steget fra 6,0 til 6,2, og profilen beskrives nu som solid fundamentalt uden teknisk bekræftelse, mod tidligere en blandet profil med høje multipler.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.