Tyson Foods – historik

Forventningerne til regnskabsåret er sænket markant, især i beef, hvor tabet ventes større. Netværket i beef er udvidet med flere lukninger, og der er kommet ny administrerende direktør. Samlet Quant Score er uændret på 4,4.

• Forværret IndtjeningForventet justeret driftsresultat er sænket fra 2,1-2,3 til 1,85-2,05 mia. USD, og omsætningsvæksten fra 2,5-3,5 % til 1,5-2,0 %. Vækstscoren er faldet fra 4 til 3.
• Forværret RisiciBeef ventes nu at tabe 625-775 mio. USD i regnskabsåret mod tidligere 500-650 mio. USD, og ledelsen erkender, at hidtidige lukninger ikke har opvejet presset.
• Ny ForretningBeef-netværket konsolideres yderligere med lukning af Joslin og Eagle Mountain og salg af Pasco, så slagtningen samles i Dakota City, Holcomb og Amarillo. Før var kun Lexington og Amarillo nævnt.
• Ny LedelseJeff Schomburger har overtaget som administrerende direktør den 4. oktober 2026 efter Donnie King, og første regnskab under ham er den 16. november 2026.
• Forbedret RisiciGrænsen til Mexico er åbnet i faser for fodrekvæg fra 24. august 2026. Tidligere var en lukket grænse en central risiko, nu er risikoen, at den lukkes igen ved nye screwworm-tilfælde.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 54,90 til 57,05 USD, og aktien ligger nu ca. 18 % under 52-ugers toppen mod tidligere ca. 21 %. Momentumscoren er hævet fra 3 til 4.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. okt. 2026.

Aktien er steget fra 51,01 til 54,90 USD og ligger ikke længere helt nede ved 52-ugers bunden, hvilket løfter momentumscoren fra 2 til 3. Væksten er scoret lavere (5 til 4), og kapacitetstilpasningen i oksekød er nu konkret med lukningen af Lexington.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 51,01 til 54,90 USD, og momentumscoren er løftet fra 2 til 3. Aktien ligger dog stadig ca. 21 % under 52-ugers toppen på 69,48 USD.
• Forværret VækstVæksten er scoret ned fra 5 til 4. Omsætningen er uændret på 13,9 mia. USD, og volumen er 2,8 % lavere, mens oksekød trækker ned.
• Ny KatalysatorerLukningen af oksekødsanlægget i Lexington og omlægningen af Amarillo til ét skift er nu en konkret katalysator for lavere faste omkostninger. Tidligere var kapacitetstilpasningen kun generel.
• Ny KatalysatorerTilbagekøb og udbytte, lavere foderomkostninger og risiko for screwworm og kvægmangel er kommet til som triggere. Regnskabet for fjerde kvartal er nu sat til 16. november 2026.
• Bortfaldet LedelseSkiftet til ny administrerende direktør og den tilhørende usikkerhed om strategi nævnes ikke længere som trigger eller risiko. Også kyllingegenetik og tolderisiko indgår ikke længere blandt triggerne.
• Ændret KonklusionDen samlede score er uændret på 4,4, men fokus er flyttet fra manglende katalysator til, at vendingen afhænger af kvægcyklussen, som først ventes at slå igennem i 2027 eller senere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Beef-tabet for regnskabsåret 2026 er nedjusteret fra 625-775 mio. USD til 500-650 mio. USD, og vækstforventningen er hævet, så samlet score er steget fra 3,6 til 4,4. Værdiansættelsen vurderes nu på forventet indtjening i stedet for den oppustede GAAP P/E, mens momentum stadig er svagt nær 52-ugers lav.

• Forbedret VærdiansættelseScoren er løftet fra 3 til 6, fordi aktien nu vurderes til ca. 13 gange forventet EPS på 3,82 USD og ca. 4 % i udbytte, mod tidligere fokus på P/E (TTM) på 31,9.
• Forbedret VækstScoren er steget fra 4 til 5. Guidance for omsætningsvækst i regnskabsåret 2026 er 2,5-3,5 %, mod tidligere 1,5-2,0 %, mens Q3-omsætningen stadig er flad på 13,9 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningDet ventede driftstab i Beef er mindsket fra 625-775 mio. USD til 500-650 mio. USD. Chicken og Prepared Foods fremhæves med marginer på 11,2 % og 12,6 %.
• Bortfaldet RisiciOverhænget fra sager om pris-koordinering i oksekød og svinekød samt ROIC under kapitalomkostningerne (4,17 % mod 5,21 %) indgår ikke længere. Fokus er flyttet til en mulig vending i kyllingemarkedet og biosikkerhed.
• Ændret LedelseSkiftet til Jeff Schomburger som administrerende direktør er ikke længere sat til 4. oktober 2026, men beskrives som en ny ledelses første prioriteter i H1 2027.
• Ændret MomentumScoren er uændret på 2. Kursen er 51,01 USD mod 51,42 USD, stadig tæt på 52-ugers lav, med kursmålsnedskæringer fra Piper Sandler og BMO og estimater, der er skåret ned ca. 9 %.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.