Tyson Foods – historik

Aktien er steget fra 51,01 til 54,90 USD og ligger ikke længere helt nede ved 52-ugers bunden, hvilket løfter momentumscoren fra 2 til 3. Væksten er scoret lavere (5 til 4), og kapacitetstilpasningen i oksekød er nu konkret med lukningen af Lexington.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 51,01 til 54,90 USD, og momentumscoren er løftet fra 2 til 3. Aktien ligger dog stadig ca. 21 % under 52-ugers toppen på 69,48 USD.
• Forværret VækstVæksten er scoret ned fra 5 til 4. Omsætningen er uændret på 13,9 mia. USD, og volumen er 2,8 % lavere, mens oksekød trækker ned.
• Ny KatalysatorerLukningen af oksekødsanlægget i Lexington og omlægningen af Amarillo til ét skift er nu en konkret katalysator for lavere faste omkostninger. Tidligere var kapacitetstilpasningen kun generel.
• Ny KatalysatorerTilbagekøb og udbytte, lavere foderomkostninger og risiko for screwworm og kvægmangel er kommet til som triggere. Regnskabet for fjerde kvartal er nu sat til 16. november 2026.
• Bortfaldet LedelseSkiftet til ny administrerende direktør og den tilhørende usikkerhed om strategi nævnes ikke længere som trigger eller risiko. Også kyllingegenetik og tolderisiko indgår ikke længere blandt triggerne.
• Ændret KonklusionDen samlede score er uændret på 4,4, men fokus er flyttet fra manglende katalysator til, at vendingen afhænger af kvægcyklussen, som først ventes at slå igennem i 2027 eller senere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Beef-tabet for regnskabsåret 2026 er nedjusteret fra 625-775 mio. USD til 500-650 mio. USD, og vækstforventningen er hævet, så samlet score er steget fra 3,6 til 4,4. Værdiansættelsen vurderes nu på forventet indtjening i stedet for den oppustede GAAP P/E, mens momentum stadig er svagt nær 52-ugers lav.

• Forbedret VærdiansættelseScoren er løftet fra 3 til 6, fordi aktien nu vurderes til ca. 13 gange forventet EPS på 3,82 USD og ca. 4 % i udbytte, mod tidligere fokus på P/E (TTM) på 31,9.
• Forbedret VækstScoren er steget fra 4 til 5. Guidance for omsætningsvækst i regnskabsåret 2026 er 2,5-3,5 %, mod tidligere 1,5-2,0 %, mens Q3-omsætningen stadig er flad på 13,9 mia. USD.
• Forbedret IndtjeningDet ventede driftstab i Beef er mindsket fra 625-775 mio. USD til 500-650 mio. USD. Chicken og Prepared Foods fremhæves med marginer på 11,2 % og 12,6 %.
• Bortfaldet RisiciOverhænget fra sager om pris-koordinering i oksekød og svinekød samt ROIC under kapitalomkostningerne (4,17 % mod 5,21 %) indgår ikke længere. Fokus er flyttet til en mulig vending i kyllingemarkedet og biosikkerhed.
• Ændret LedelseSkiftet til Jeff Schomburger som administrerende direktør er ikke længere sat til 4. oktober 2026, men beskrives som en ny ledelses første prioriteter i H1 2027.
• Ændret MomentumScoren er uændret på 2. Kursen er 51,01 USD mod 51,42 USD, stadig tæt på 52-ugers lav, med kursmålsnedskæringer fra Piper Sandler og BMO og estimater, der er skåret ned ca. 9 %.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.