Ubiquiti Inc. – historik

Det nye kvartalsregnskab har løftet vækst, momentum og indtjeningskvalitet, og den samlede quant-score er steget fra 6,0 til 7,0. Aktien ligger stadig langt under toppen, og nye risici som en patentsag og store indkøbsforpligtelser er kommet til.

• Forbedret VækstOmsætningsvæksten er steget fra 23,5 % i 4. kvartal (27,2 % for hele regnskabsåret) til 39,9 % i 1. kvartal 2027, og Enterprise voksede 43,2 %. Vækstscoren er steget fra 8 til 9.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 594 USD til 686 USD, og aktien er nu cirka 38 % under toppen mod cirka 46 % før. Momentumscoren er steget fra 2 til 5, og kursen ligger over 50- og 200-dages gennemsnittet.
• Forbedret IndtjeningBruttomarginen er steget fra 46,2 % til 47,3 %, og driftsmarginen fra cirka 36 % til cirka 38 %. Cash flow dækker nu cirka 99 % af nettoresultatet mod 97 %, og scoren for indtjeningskvalitet er steget fra 7 til 8.
• Bortfaldet KatalysatorerRegnskabet for 1. kvartal regnskabsår 2027 er offentliggjort 6. november og slog forventningerne. Næste regnskab, for 2. kvartal, ventes i februar 2027.
• Ny RisiciPatentsagen fra Velocity Communication Technologies om Wi-Fi 6 er kommet til, og selskabet kan ikke vurdere et muligt tab. Indkøbsforpligtelserne på 1,78 mia. USD er også fremhævet som risiko for nedskrivninger.
• Forbedret BalanceLikvider og kortfristede investeringer udgør 845,5 mio. USD, og likvider er steget fra 522,6 mio. USD ved regnskabsårets udgang til 549,4 mio. USD. Selskabet har fortsat ingen traditionel gæld.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 28. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 657 til 594 USD, og momentumscoren er sænket fra 4 til 2. Værdiansættelsen er blevet lidt lavere med P/E fra ca. 41,5 til ca. 37, mens vækst og kvalitet er uændrede. Samlet score er 6,0 mod 6,2.

• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 4 til 2. Kursen ligger nu ca. 46 % under 52-ugers højdepunktet på 1.099,99 USD mod ca. 40 % tidligere, og kun ca. 19 % over bunden mod ca. 31 %.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelsen er scoret 4 mod 3 tidligere. P/E er faldet fra ca. 41,5 til ca. 37, og markedsværdien er faldet fra 39,8 til ca. 36 mia. USD, fordi kursen er lavere.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for 1. kvartal af regnskabsåret 2027 er nu sat til 30. oktober 2026 med forventet omsætning på ca. 977 mio. USD. Muligheden for amerikansk regulering af kinesiske netværksproducenter er ikke længere nævnt som katalysator.
• Ny ForretningWebshoppen udgør nu ca. 45 % af omsætningen, og Service Provider-segmentet er faldet 12,7 % i 4. kvartal. Asiatiske udfordrere som Ruijie er nævnt som konkurrent ud over TP-Link.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. okt. 2026.

Kursen er steget fra ca. 564 USD til ca. 657 USD, og momentum-scoren er hævet fra 2 til 4. Værdiansættelsen er blevet dyrere (P/E fra ca. 38 til ca. 41,5), og komponent- og hukommelsespriser fylder nu mere som risiko. Samlet score er uændret på 6,2.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra ca. 564 USD til ca. 657 USD, og aktien er ca. 31 % over 52-ugers lavpunktet. Momentum er hævet fra 2 til 4, men aktien er stadig ca. 40 % under toppen (tidligere over 48 %).
• Forværret VærdiansættelseTrailing P/E er steget fra ca. 38 til ca. 41,5 og forward P/E ligger på ca. 37. Value-scoren er sænket fra 4 til 3, og konsensuskursmålet på 734,5 USD med kun to analytikere er nu nævnt.
• Forværret RisiciMarginpresset er blevet mere konkret: bruttomarginen faldt 1,2 procentpoint sekventielt til 45,8 %, og selskabet har indført en hukommelsessurcharge på udvalgte produkter. Knaphed på komponenter er nu en selvstændig risiko.
• Ændret IndtjeningEarnings Quality er sænket fra 8 til 7. FCF-konverteringen er opgjort til ca. 85 % og operationelt cash flow til 928,7 mio. USD, mens gælden er reduceret til ca. 80 mio. USD.
• Ny KatalysatorerMulig amerikansk regulering af kinesiske konkurrenter som TP-Link er nu en positiv katalysator, og aftagende hukommelsesknaphed i H2 2027 er tilføjet. Risikoen fra øget amerikansk gennemgang af udenlandsk netværksudstyr indgår ikke længere som selvstændig trigger.
• Ændret LedelseTilbagekøbsprogrammet er forlænget til september 2027, men der er ikke købt aktier tilbage i regnskabsåret. Begrænset analystdækning og manglende formel guidance er nu fremhævet som risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 19. sep. 2026.