Vale S.A. – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 6,0 til 5,2, primært fordi momentum er svækket og vækstbilledet er blevet mere nuanceret med et markant fald i nettoresultatet. Kursen er faldet fra 14,13 til 13,62 USD.

• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 7 til 4. Kursen er faldet fra 14,13 til 13,62 USD og ligger nu cirka 24 % under 52-ugers højdepunktet på 17,94 USD, trods en kortvarig stigning i begyndelsen af oktober.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 6 til 5. Fokus er flyttet fra omsætningsvækst på 19 % til et nettoresultat, der faldt 35 % år over år i 2. kvartal til 1,375 mia. USD, mens EBITDA steg 19 % til 4,1 mia. USD.
• Ny BalanceNettogælden er nu fremhævet med 13,2 mia. USD, eller 16,7 mia. USD opgjort udvidet. Der er desuden udbetalt 1,7 mia. USD i udbytte og renter på egenkapital i september.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen vurderes nu ud fra et trailing P/E på cirka 26 og et udbytteafkast på cirka 5,9 %, hvor den forrige analyse lagde vægt på et forward P/E på cirka 7,8. Scoren er uændret på 6.
• Ændret RisiciSimandou-risikoen er flyttet fra første eksportlaster i 2. halvår 2026 til opskalering i 2027. Brumadinho-voldgift, Oman-pelletlukningen og analytikernedjusteringer er ikke længere fremhævet, mens svage nikkelpriser er kommet til.
• Ændret KatalysatorerKobberproduktionen forventes nu inden for 350-380 tusind ton, og en kinesisk stimulus og yderligere salg af andele i Vale Base Metals er fremhævet. Tidligere var 335-345 mio. ton jernmalm det centrale produktionsmål.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.