Vistra Corp. – historik

Quant Score er faldet fra 6,2 til 5,4, især fordi momentum er svækket markant efter et kursfald på 9,9 % den 22. oktober. Nye risici omkring pause for datacentertilslutninger i Texas og skiftende AI-sentiment er kommet til.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 4 til 2. Kursen er gået fra 146,68 til 140,83 USD og ligger nu tæt på 52-ugers bunden på 132,66 USD og 31 % under toppen.
• Ny RisiciTexas har sat nye datacentertilslutninger på pause, og ERCOT auditerer køen. Dertil kommer bekymring om omkostningerne ved datacenterudbygning, som ramte hele AI-kraftsektoren.
• Forværret IndtjeningEarnings Quality er faldet fra 6 til 5, og Growth fra 8 til 7. Trailing nettoresultat er faldet 7,1 %, og omsætningen er kun steget 3,8 % over 12 måneder.
• Ændret VærdiansættelseValue er uændret på 7. Forward P/E er faldet fra cirka 14,2 til 13,9 og markedsværdien fra 48,6 til 47,3 mia. USD, så aktien handles billigere ift. samme estimater.
• Ny KatalysatorerQ3-regnskabet den 6. november er nu kombineret med opdatering af både 2026- og 2027-guidance. Afslutning af ERCOT-audit, det betingede lån på 4,2 mia. USD og Comanche Peak-leverancer fra Q4 2027 er tilføjet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 6. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er steget fra 5,2 til 6,2, drevet af højere vækst- og momentumscore. Cogentrix-opkøbet er nu FERC-godkendt og ventes lukket tidligere, mens fokus i risici er flyttet fra ERCOT-priser til PJM-regulering.

• Forbedret KonklusionSamlet score er steget fra 5,2 til 6,2, og konklusionen har skiftet fra et neutralt billede til en vurdering af stærk indtjeningsvækst og forward-værdiansættelse, der opvejer svagt momentum.
• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 6 til 8. Første halvårs EBITDA er 3,261 mia. USD mod 2,589 mia. USD, og 2027 peger mod 7,4-7,8 mia. USD før Cogentrix.
• Forbedret MomentumMomentumscoren er steget fra 2 til 4. Kursen er faldet fra 152,60 til 146,68 USD, men ligger nu over 50-dages gennemsnittet, og RSI er cirka 56.
• Forbedret KatalysatorerCogentrix-opkøbet har fået FERC-godkendelse, og lukning ventes nu i Q4 2026 - Q1 2027 mod tidligere H1 2027. Første AWS-levering fra Comanche Peak i Q4 2027 indgår ikke længere som trigger.
• Ændret RisiciRisikoen fra blødgjorte ERCOT-terminpriser og batterikapacitet er ikke længere fremhævet. I stedet vægtes PJM-kapacitetsmarkedet, hyperscalernes egen produktion og integrationen af Cogentrix.
• Forbedret IndtjeningEarnings Quality-scoren er steget fra 5 til 6, understøttet af driftscashflow på 2,2 mia. USD i første halvår mod 1,2 mia. USD. Urealiserede hedgingtab på 472 mio. USD i Q2 er uændret en belastning.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. sep. 2026.