Westinghouse Air Brake Technologies – historik

Overordnet score er faldet fra 7,0 til 6,8, primært fordi momentum er nedjusteret fra 8 til 7. Samtidig er billedet af driftsmargin og kontantomsætning opdateret med Q2-tal, nettogælden er nævnt, og Q3-regnskabet er rykket tættere på.

• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 8 til 7. Aktien ligger nu 6-8 % under 52-ugers toppen på 306,64 USD, og RSI på 65 er tæt på overkøbt, mens kursen er stort set uændret (287,4 mod 287,7 USD).
• Forbedret IndtjeningJusteret driftsmargin er opdateret til 21,9 % i Q2 2026 (Freight 25,8 %) mod 20,3 % for 2025. Kontantomsætningen var 82 % i kvartalet mod 46 % året før.
• Ny BalanceNettogælden på 5,9 mia. USD efter opkøbene af Frauscher, Dellner og Inspection Technologies er nu fremhævet som en belastning for kvaliteten.
• Ny RisiciFaldende service i Freight i Q2 og insidersalg for ca. 34 mio. USD over 12 måneder er nye forbehold. Tidligere nævnte risici om CRRC-priskonkurrence og cyberangreb indgår ikke længere som selvstændige punkter.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet er nu sat til 21. oktober 2026, og dets betydning er hævet fra medium til høj. EVO Advantage-udrulning og CSX-aftalen er kommet ind som ny positiv katalysator.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen vurderes stadig til 4, men er nu udtrykt som ca. 27 gange midtpunktet af justeret EPS-guidance mod tidligere trailing P/E på ca. 37 og forward P/E på ca. 25.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.