Watsco Inc. – historik

Kursen er faldet yderligere til 301,36 USD fra 315,38 USD, og lagerbindingen er kommet i fokus, da driftens pengestrøm er negativ i første halvår. Væksten vurderes marginalt bedre, mens risikobilledet er skiftet fra told til lager, svag erhvervsefterspørgsel og producenternes direkte salg.

• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er nedjusteret fra 6 til 5. Driftens pengestrøm var minus 21 mio. USD i første halvår, og lageret er steget til 1,9 mia. USD fra 1,4 mia. USD ved årsskiftet.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 3 til 4. Fokus er flyttet til residentiel HVAC, der voksede 5 % i andet kvartal, og opkøbet af Jackson Supply, mens omsætningen fortsat kun steg 2 %.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 315,38 USD til 301,36 USD, nu cirka 34 % under 52-ugers toppen mod cirka 31 % før, og tæt på bunden på 295,75 USD. Momentum er uændret på 2.
• Ny RisiciNye risici er det store lager på 1,9 mia. USD, svag kommerciel efterspørgsel og producenter, der udvider direkte distribution. Told er ikke længere fremhævet som selvstændig risiko.
• Ændret ForretningAntallet af lokationer er nedjusteret fra over 670 til cirka 650, og Mexico og Puerto Rico indgår ikke længere i beskrivelsen. Udbyttet er hævet 10 % til 13,20 USD årligt.
• Ændret KatalysatorerToldstigninger og selvstændigt A2L-gennemslag indgår ikke længere som katalysatorer. I stedet er årsregnskabet med kommentarer til 2027 og skærpede effektivitetskrav kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.