YASKAWA Electric Corp. – historik

Billedet af Yaskawa er mere forsigtigt: første kvartals driftsresultat faldt 19 %, og ERP-migrering, øgede indirekte omkostninger og omstrukturering i Europa er kommet til som nye pres på indtjeningen. Ordrevæksten på 29 % er uændret, og aktien er steget en smule fra et lavt niveau.

• Forværret IndtjeningDriftsresultatet faldt 19 % i første kvartal til 8,5 mia. JPY og nåede kun cirka 14 % af helårsmålet på 60 mia. JPY. Kvalitetsscoren er sænket fra 6 til 5.
• Ny RisiciNyt ERP-system, højere indirekte omkostninger og omstrukturering af den europæiske forretning er nye eksekveringsrisici. Robotics-segmentets driftsresultat faldt 82 % i første kvartal.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6. Omsætningen steg 10,6 %, og ordrerne 29 %, men væksten har endnu ikke givet højere driftsresultat. Motion Control steg 21,5 % i omsætning og 50 % i driftsresultat.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 5 til 4, fordi free cash flow kun var cirka 5,9 mia. JPY mod et nettoresultat på 35,2 mia. JPY. Fire år med faldende driftsresultat trods stigende omsætning fremhæves nu.
• Forbedret MomentumMomentumscoren er hævet fra 3 til 4. Aktien handles omkring 4.800-4.950 JPY mod 4.475 JPY og er cirka 38 % under toppen mod 43 % før. ADR-kursen er steget fra 55,80 til 62,34 USD.
• Ændret KatalysatorerAndet kvartalsregnskab den 9. oktober 2026, ERP-normalisering, mulig nedjustering af guidance samt Tokyo Robotics og SoftBank er kommet til. Strategiplan, kapacitet i USA og Indien og analytikeropgraderinger er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. sep. 2026.