Edwards Lifesciences Corp. – historik

FDA-godkendelsen af PASCAL til trikuspid og Capture Clarity er indtruffet i oktober 2026, og kursen er steget fra 85,76 til 93,67 USD. Den samlede quant-score er faldet fra 6,4 til 6,2, fordi værdiansættelsen er blevet dyrere og indtjeningskvaliteten vurderes lavere.

• Forbedret KatalysatorerFDA godkendte PASCAL Precision til trikuspid og PASCAL Ace med Capture Clarity den 21. oktober 2026. Begge var før forventet i fjerde kvartal og er nu erstattet af udrulning i 2027.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet er rykket fra 29. oktober til 4. november 2026. CLASP IITR-data præsenteres på TCT i San Diego 1-3. november 2026.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 85,76 til 93,67 USD og ligger nu tæt på 52-ugers højden på 96,29 USD mod cirka 11 % under før. Momentum-scoren er hævet fra 6 til 7.
• Forværret VærdiansættelseAktien handler nu til cirka 31 gange midtpunktet af justeret EPS-guidance mod 28-29 gange før, og scoren er sænket fra 4 til 3. P/E er 54,5 på regnskabsmæssigt EPS.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 6 til 5 på grund af forskellen mellem regnskabsmæssigt EPS på 0,42 USD og justeret EPS på 0,78 USD i andet kvartal. Nettoresultat de seneste 12 måneder er faldet cirka 76 %.
• Ny RisiciDer er nu fokus på løbende insidersalg under forhåndsaftalte 10b5-1-planer, og trikuspid-konkurrencen mod Abbott TriClip er blevet konkret efter PASCAL-godkendelsen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 14. okt. 2026.

Vurderingen af Edwards er stort set uændret, men den samlede score er steget fra 6,2 til 6,4 på en lidt bedre momentumvurdering. Fokus er flyttet til Q3-regnskabet 29. oktober 2026, mens FTC-afgørelsen om JenaValve og tolderisici ikke længere fremhæves.

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 5 til 6. Kursen er ca. 85,8 USD (tidligere 86,83), ca. 11 % under toppen, og den nævner nu en opgradering fra Barclays i oktober 2026.
• Ændret KonklusionSamlet score er steget fra 6,2 til 6,4. Konklusionen fokuserer nu på den høje værdiansættelse (forward P/E ca. 28-29) frem mod Q3-regnskabet 29. oktober 2026.
• Ny KatalysatorerQ3-regnskabet 29. oktober 2026 er nu en konkret katalysator med forventet omsætning på 1,63-1,71 mia. USD og justeret EPS på 0,71-0,77 USD. Også 2027-guidance er fremhævet.
• Bortfaldet KatalysatorerTriggerne om PROGRESS-forsøget, den årlige investorkonference og aktietilbagekøb/mindre opkøb indgår ikke længere. CLASP IITR på TCT er fortsat med.
• Bortfaldet RisiciFTC-blokeringen af JenaValve-opkøbet, told og prispres på medicinsk udstyr samt valutamodvind nævnes ikke længere som risici. Fokus er flyttet til reimbursement og konkurrence fra Abbott og Medtronic.
• Ændret IndtjeningBegrundelsen for indtjeningskvalitet (6) lægger nu vægt på konsistente beats og en høj skatteprocent frem for det store gab mellem GAAP-EPS (0,42 USD) og justeret EPS (0,78 USD).

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. sep. 2026.

Den endelige CMS-dækning af TAVR til asymptomatiske patienter er nu faldet på plads, og FTC har blokeret JenaValve-opkøbet. Kursen er faldet fra 89,90 til 86,83 USD, og den samlede score er ned fra 6,4 til 6,2.

• Forbedret KatalysatorerCMS har vedtaget den endelige TAVR-dækning, som udvider Medicare-dækningen til asymptomatiske patienter og fjerner registerkrav og volumenkrav. Effekten forventes dog først for alvor fra 2027.
• Ny RisiciFTC har fået blokeret opkøbet af JenaValve, så selskabet ikke får adgang til TAVR-behandling af aortainsufficiens, og større opkøb i området møder modstand.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 3 til 4, fordi forward P/E er faldet fra ca. 30 til ca. 27,7 efter kursfaldet. Trailing P/E er dog steget fra 48-49 til ca. 52.
• Forværret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 6 til 5. Kursen ligger nu midt i 52-ugers intervallet, ca. 10 % under toppen på 96,29 USD, med RSI omkring 45.
• Forværret IndtjeningEarningsQuality er faldet fra 7 til 6, fordi Q2 GAAP EPS på 0,42 USD ligger langt under justeret 0,78 USD. GAAP-skattesatsen var 53,6 % mod 18,6 % justeret.
• Ændret KatalysatorerTriformis-lanceringen indgår ikke længere som katalysator. I stedet er ny PASCAL-generation med trikuspidalindikation og CLASP IITR-data på TCT kommet til. Boston Scientific beskrives nu som udtrådt af TAVR.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. sep. 2026.