Edwards Lifesciences Corp. – historik

Vurderingen af Edwards er stort set uændret, men den samlede score er steget fra 6,2 til 6,4 på en lidt bedre momentumvurdering. Fokus er flyttet til Q3-regnskabet 29. oktober 2026, mens FTC-afgørelsen om JenaValve og tolderisici ikke længere fremhæves.

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 5 til 6. Kursen er ca. 85,8 USD (tidligere 86,83), ca. 11 % under toppen, og den nævner nu en opgradering fra Barclays i oktober 2026.
• Ændret KonklusionSamlet score er steget fra 6,2 til 6,4. Konklusionen fokuserer nu på den høje værdiansættelse (forward P/E ca. 28-29) frem mod Q3-regnskabet 29. oktober 2026.
• Ny KatalysatorerQ3-regnskabet 29. oktober 2026 er nu en konkret katalysator med forventet omsætning på 1,63-1,71 mia. USD og justeret EPS på 0,71-0,77 USD. Også 2027-guidance er fremhævet.
• Bortfaldet KatalysatorerTriggerne om PROGRESS-forsøget, den årlige investorkonference og aktietilbagekøb/mindre opkøb indgår ikke længere. CLASP IITR på TCT er fortsat med.
• Bortfaldet RisiciFTC-blokeringen af JenaValve-opkøbet, told og prispres på medicinsk udstyr samt valutamodvind nævnes ikke længere som risici. Fokus er flyttet til reimbursement og konkurrence fra Abbott og Medtronic.
• Ændret IndtjeningBegrundelsen for indtjeningskvalitet (6) lægger nu vægt på konsistente beats og en høj skatteprocent frem for det store gab mellem GAAP-EPS (0,42 USD) og justeret EPS (0,78 USD).

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. sep. 2026.

Den endelige CMS-dækning af TAVR til asymptomatiske patienter er nu faldet på plads, og FTC har blokeret JenaValve-opkøbet. Kursen er faldet fra 89,90 til 86,83 USD, og den samlede score er ned fra 6,4 til 6,2.

• Forbedret KatalysatorerCMS har vedtaget den endelige TAVR-dækning, som udvider Medicare-dækningen til asymptomatiske patienter og fjerner registerkrav og volumenkrav. Effekten forventes dog først for alvor fra 2027.
• Ny RisiciFTC har fået blokeret opkøbet af JenaValve, så selskabet ikke får adgang til TAVR-behandling af aortainsufficiens, og større opkøb i området møder modstand.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er steget fra 3 til 4, fordi forward P/E er faldet fra ca. 30 til ca. 27,7 efter kursfaldet. Trailing P/E er dog steget fra 48-49 til ca. 52.
• Forværret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 6 til 5. Kursen ligger nu midt i 52-ugers intervallet, ca. 10 % under toppen på 96,29 USD, med RSI omkring 45.
• Forværret IndtjeningEarningsQuality er faldet fra 7 til 6, fordi Q2 GAAP EPS på 0,42 USD ligger langt under justeret 0,78 USD. GAAP-skattesatsen var 53,6 % mod 18,6 % justeret.
• Ændret KatalysatorerTriformis-lanceringen indgår ikke længere som katalysator. I stedet er ny PASCAL-generation med trikuspidalindikation og CLASP IITR-data på TCT kommet til. Boston Scientific beskrives nu som udtrådt af TAVR.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. sep. 2026.