Forgent Power Solutions – historik

Kursen er faldet fra 36,17 til 25,81 USD, og momentum-scoren er sænket fra 4 til 2. Finansdirektøren er trådt tilbage, og første kvartal af regnskabsåret 2027 forventes over toppen af guidancen. Den samlede score er 5,4 mod 5,6.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 36,17 til 25,81 USD og ligger 61 % under toppen på 66,00 USD mod 45 % før. Momentum-scoren er sænket fra 4 til 2, og aktien er nu under børsintroduktionskursen på 27 USD.
• Ny LedelseFinansdirektør Ryan Fiedler er trådt tilbage mindre end ni måneder efter børsnoteringen, og Amy Ard er udnævnt som efterfølger. Skiftet er tilføjet som en ny risiko for kontinuiteten i økonomistyringen.
• Forbedret VærdiansættelseForward P/E er faldet fra omkring 27 til omkring 19 og markedsværdien fra 11,0 til 7,86 mia. USD. Value-scoren er hævet fra 4 til 5, men multiplen afhænger stadig af, at guidancen opfyldes.
• Forbedret KatalysatorerRegnskabet for første kvartal af regnskabsåret 2027 har nu fast dato den 12. november 2026, og selskabet har varslet, at omsætning og justeret EBITDA overstiger toppen af guidancen.
• Forværret KonklusionDen samlede score er faldet fra 5,6 til 5,4, drevet af det lavere momentum. Vækst (9), Quality (6) og EarningsQuality (5) er uændrede, og konklusionen fremhæver nu kursfaldet frem for et neutralt samlet billede.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 16. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 38,78 til 36,17 USD, og markedsværdien fra 11,86 til 11,0 mia. USD, mens samlet score er uændret på 5,6. Kvalitetsscoren er sænket fra 7 til 6, og selskabet stopper kvartalsvis rapportering af ordrer og backlog.

• Ny RisiciSelskabet stopper med at rapportere ordrer og backlog kvartalsvis og guider i stedet rullende på omsætning og EBITDA, hvilket reducerer indsigten i ordreudviklingen.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er faldet fra 7 til 6, og driftsmargin på cirka 12,9 % og egenkapitalforrentning på cirka 16 % fremhæves. Fri cash flow er opgjort til minus 6,8 mio. USD, mod tidligere tæt på nul.
• Ændret MomentumKursen ligger nu cirka 45 % under 52-ugers højden mod cirka 41 % før, men momentumscoren er hævet fra 3 til 4, fordi kursen er over 50-dages gennemsnittet og cirka 34 % over børsnoteringskursen.
• Forbedret VærdiansættelseForward P/E er faldet fra cirka 29 til cirka 27 og EV/EBITDA fra cirka 20 til cirka 19 efter kursfaldet. Value-scoren er uændret på 4.
• Ændret BalanceNettogælden angives nu til 485 mio. USD mod tidligere cirka 582 mio. USD.
• Ændret ForretningKonkurrentfeltet er skiftet fra Schneider Electric, Hitachi Energy og GE Prolec til Hubbell, nVent og Powell, og rentabiliteten beskrives nu som lavere end de største konkurrenters.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 30. sep. 2026.

Ordrebogen er steget fra knap 2 mia. USD til 3,0 mia. USD, og fjerde kvartal bekræftede en kraftig vækst og stigende marginer. Kursen er steget fra 30,60 til 38,78 USD, så værdiansættelsen er blevet højere, mens salgspres fra Neos Partners består.

• Forbedret VækstOrdrebogen er vokset fra knap 2 mia. til 3,0 mia. USD, og book-to-bill er steget fra over 2 til 3,3. Guidance for næste regnskabsår er 2,4-2,6 mia. USD i omsætning. Vækstscoren er dog sænket fra 10 til 9.
• Forbedret IndtjeningFjerde kvartal gav 94 % omsætningsvækst, 24,4 % justeret EBITDA-margin og 66 mio. USD i nettoresultat mod 17 mio. USD for de foregående tolv måneder. Kvalitetsscoren er hævet fra 6 til 7.
• Forværret VærdiansættelseMarkedsværdien er steget fra 9,32 til 11,86 mia. USD, og forventet indtjening handles nu til cirka 29 gange mod cirka 30 gange før. Value-scoren er sænket fra 5 til 4.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 30,60 til 38,78 USD, og afstanden til 52-ugers højden på 66 USD er skrumpet fra over 50 % til cirka 41 %. Momentumscoren er uændret på 3, da salgspres fra Neos Partners fortsætter.
• Bortfaldet RisiciSagen om ejerskabet af MGM Transformers og Up-C-strukturen er ikke længere med blandt risiciene. I stedet fremhæves hurtig ansættelse, komponentforsyning og opstartsomkostninger på cirka 10 mio. USD ved kapacitetsudvidelsen.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for fjerde kvartal er indtruffet. Nye katalysatorer er idriftsættelse af Tijuana-anlægget, direkte ordrer fra hyperscalere og AI-laboratorier samt opkøb som primær kapitalallokering.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. sep. 2026.