Golar LNG Limited – historik

Den samlede Quant Score er steget fra 4,8 til 5,4, drevet af højere scores for vækst, kvalitet og værdiansættelse, mens aktien er faldet fra 45,6 til 42,89 USD. Det strategiske billede med Hilli, Esperanza og FLNG 4 er uændret.

• Forbedret KonklusionSamlet score er steget fra 4,8 til 5,4 af 10. Vækst er steget fra 7 til 8, kvalitet fra 5 til 6 og værdiansættelse fra 4 til 5, mens momentum og indtjeningskvalitet er uændret på 4.
• Forbedret VærdiansættelseKursen er faldet fra 45,6 til 42,89 USD, og markedsværdien fra 4,66 til 4,38 mia. USD. P/E er faldet fra cirka 31 til 29,6, og markedsværdien vurderes nu i forhold til 2028-målet for EBITDA.
• Forværret MomentumKursen ligger nu cirka 26 % under 52-ugers højdepunktet på 57,79 USD mod 21 % før, og aktien faldt 1,4 % den 11. november. Scoren er uændret på 4.
• Forbedret VækstJusteret EBITDA i Q2 2026 er fremhævet med en stigning på 159 % til 127,4 mio. USD, og omsætning over 12 måneder er steget 94,6 %. Vækstscoren er hævet fra 7 til 8.
• Ny ForretningLedelsens mål om over 1,2 mia. USD i EBITDA i 2030 er nu fremhævet, hvis FLNG 4 kontraktes som Esperanza. Gimi producerer cirka 15 % over kontrakt, og ledelsen planlægger ingen nye ordrer, før FLNG 4 har en kontrakt.
• Ændret BalanceFri kontantstrøm beskrives nu som negativ på grund af investeringer på 1,4 mia. USD i Esperanza. Nettogælden er uændret cirka 1,8 mia. USD, og nettoresultat over 12 måneder er 163,7 mio. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 28. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 5,4 til 4,8, primært fordi kursen er faldet fra 49,14 til 45,6 USD, og vækst-, momentum- og værdiansættelsesscorerne er sænket. Selskabets kontraktbacklog, tidsplaner og kvalitative vurdering er stort set uændrede.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 49,14 til 45,6 USD og ligger nu ca. 21 % under 52-ugers højdepunktet mod ca. 15 % før. Momentumscoren er sænket fra 5 til 4.
• Forværret VærdiansættelseVærdiscoren er sænket fra 5 til 4, og P/E er ca. 31 mod ca. 33 før. Det gennemsnitlige kursmål er ca. 68,67 USD mod ca. 66 USD før.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 8 til 7. Omsætningsvæksten på 72 % i Q2 er uændret, men Hilli og Esperanza leverer først fra H2 2027 og H2 2028.
• Ny RisiciDer er nu fokus på, at den strategiske gennemgang ikke har en fast tidsplan og kan ende uden transaktion, samt at der ikke har været insidertransaktioner det seneste år.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 6,2 til 5,4, primært fordi momentum og kvalitet er vurderet lavere. Samtidig er finansieringsrisikoen nedtonet, mens den ucharterede fjerde FLNG-enhed er blevet den vigtigste åbne risiko.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 51,77 til 49,14 USD og ligger nu ca. 15 % under 52-ugers højden mod knap 10 % før. Momentumscoren er sænket fra 7 til 5.
• Forbedret BalanceAdvarslen om, at Esperanza og fjerde enhed kan sættes på pause uden kapitalrejsning, er ikke længere fremhævet. Likviditeten er 908 mio. USD, og en ny kreditfacilitet på 600 mio. USD er sikret.
• Ny RisiciDen fjerde FLNG-enhed på 2,45 mia. USD er endnu ikke chartret, så kapitalen bindes uden bekræftet kunde. Udstyrsinflation har gjort enheden ca. 10 % dyrere end Esperanza.
• Ændret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 5 til 4, fordi Q2-nettoresultatet på 38 mio. USD indeholder 29 mio. USD ikke-kontante poster, og kommodity-komponenten svinger fra 10 til 37 mio. USD.
• Ændret VærdiansættelseP/E er faldet fra 34,8-36,0 til ca. 33, og analytikernes gennemsnitlige kursmål er steget fra 63 til ca. 66 USD. Value-scoren er uændret på 5.
• Ny KatalysatorerEn strategisk gennemgang, der skal lukke værdidiskrepansen, og en charter på fjerde enhed er kommet til som katalysatorer. Hilli forventes i drift i Argentina i 2027 og Esperanza i H2 2028.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. sep. 2026.