HEICO Corporation – historik

Kursen er steget fra 298 til 338 USD, så aktien nu ligger ca. 10 % under 52-ugers toppen mod 21 % før, og værdiansættelsen er blevet strammere. Quant Score er faldet fra 6,6 til 6,4, mens driftsdata er uændrede.

• Forværret VærdiansættelseValue-score er faldet fra 3 til 2. Forventet P/E er steget fra 43 til 44-48, og kursmålets afstand til kursen er skrumpet fra 31 % til 15-17 %.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 298 til ca. 338 USD (ca. 8,6 % den seneste uge) og ligger ca. 10 % under toppen mod 21 % før. Momentum-scoren er uændret på 5.
• Ny ForretningNye overtagelser er med i billedet: EthosEnergy Accessories and Components, Axillon Aerospaces brændstofbeholderforretning, Southwest Antennas og Sherwood Avionics.
• Ny RisiciKomponentreparation i FSG vokser langsommere end resten af koncernen på grund af forsyningsflaskehalse, og AI-efterspørgsel presser inputomkostninger og leveringstider.
• Ændret IndtjeningKonsensus for regnskabsåret 2027 er løftet fra 6,88 til 7,18 USD pr. aktie. Ledelsen varsler kapitalbinding og en udbetaling på 70-75 mio. USD i Q4.
• Ændret KatalysatorerRegnskab for fjerde kvartal forventes nu omkring 17. december 2026 og er rettet til Q4 regnskabsår 2026. Insidernes aktietransaktioner og rumfart som tema er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 23. okt. 2026.

Den samlede score er hævet fra 6,4 til 6,6, drevet af momentum (fra 4 til 5). Samtidig er katalysatorbilledet skiftet mod missilproduktion, datacenter og stor opkøbskapacitet, og gældsgraden opgives nu som nettogæld i forhold til EBITDA.

• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er missilkunder, der beder om op til 10 gange højere produktion, datacenterbyggeri som nyt marked for ETG og næsten 3 mia. USD i opkøbskapacitet. Nye PMA-godkendelser indgår ikke længere.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er hævet fra 4 til 5, selvom kursen er faldet fra 301,57 til 298,36 USD. Aktien ligger fortsat ca. 20 % under 52-ugers højdepunktet og nu ca. 10 % under 50-dages gennemsnittet.
• Ændret BalanceGælden angives nu som nettogæld på 1,57 gange EBITDA efter obligationslån på 1,2 mia. USD og opkøbene Cook Defence og CalRamic. EthosEnergy nævnes ikke længere i beskrivelsen.
• Ændret VækstOrganisk vækst er nu opdelt i 12 % i FSG og 18 % i ETG mod tidligere 14 % samlet. ETG har rekordbacklog, og kunder beder om fremskyndede leverancer.
• Ny RisiciLedelsen er forsigtig med yderligere marginforbedring, og lagerbygning forventes at binde kontanter i fjerde kvartal. Risikoen for yderligere nedskrivning af værdiansættelsen er ikke længere en selvstændig negativ katalysator.
• Forbedret KonklusionSamlet score er steget fra 6,4 til 6,6, mens vækst (9), kvalitet (8), værdiansættelse (3) og indtjeningskvalitet (8) er uændrede. Værdiansættelsen er fortsat højt prissat med PE på ca. 50.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 348,50 til 301,57 USD, og momentumscoren er sænket fra 8 til 4. Samlet score er faldet fra 7,4 til 6,4, mens væksten og de operationelle tal er uændrede.

• Forværret MomentumAktien er faldet fra 348,50 til 301,57 USD og ligger nu ca. 20 % under 52-ugers højdepunktet på 376,86 USD. Momentumscoren er sænket fra 8 til 4.
• Forværret KonklusionDen samlede score er faldet fra 7,4 til 6,4, drevet af momentum (fra 8 til 4) og kvalitet (fra 9 til 8). Tonen er skiftet til høj kvalitet men begrænset margin for skuffelser.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra 48,9 til 41,9 mia. USD, og P/E fra ca. 52,7 til ca. 51. Valuescoren er uændret på 3, men gennemsnitligt analytikerkursmål på 392 USD indebærer nu ca. 30 % opside.
• Ny RisiciRisikoen for yderligere de-rating af en høj værdiansættelse er tilføjet efter kursfaldet på ca. 12 % i 30 dage efter regnskabet. Told, leverandørkæde og prispres fra flyselskaber er også nævnt som risici.
• Bortfaldet LedelseRisikoen ved fortsat insidersalg fra Mendelson-familien er ikke længere nævnt. Grundlæggerfamiliens ejerskab fremhæves nu udelukkende som en styrke.
• Ændret KatalysatorerTidligere nævnte opkøb (Cook Defence, CalRamic, Sherwood Avionics) og næsten 3 mia. USD opkøbskapacitet er erstattet af fokus på Wencor, EthosEnergy og et obligationslån på 1,2 mia. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. sep. 2026.