InMode Ltd – historik

Værdiansættelsen er vurderet markant mere gunstig, bl.a. fordi kassebeholdningen på 501 mio. USD nu fylder meget i billedet, og samlet score er steget fra 4,6 til 5,6. Budprocessen er fortsat central, men er nu præget af usikkerhed om, hvorvidt buddene stadig er åbne.

• Forbedret VærdiansættelseScoren er steget fra 7 til 9. Vurderingen bygger nu på P/E på 11-12 på non-GAAP-guidance og en kasse på cirka 58 % af markedsværdien, mod tidligere trailing P/E på 6,6.
• Ny BalanceLikviditeten på 501 mio. USD uden gæld fremhæves nu som en central nedsidebeskyttelse, og tilbagekøb af 6,38 mio. aktier for 87,8 mio. USD nævnes.
• Ændret RisiciRisikoen er flyttet fra en verserende retssag om bestyrelsens uafhængighed til, at CEO-gruppens bud var åbent til 15. september 2026, og at status efter datoen ikke er bekræftet. Steel Partners truer med henvendelse til tilsynsmyndigheder.
• Ændret IndtjeningKvaliteten er steget fra 5 til 6 og indtjeningskvalitet er uændret på 6, mens analysen nu fokuserer på GAAP-driftsmargin på 13 % mod 24 % året før frem for EBIT-margin på 30,55 % (TTM).
• Ny KatalysatorerLanceringen af Morpheus8 Cool på Morpheus8MAX i september 2026 og GLP-1-relateret efterspørgsel efter hudstramning er kommet til som katalysatorer. Patentudløb er ikke længere med som trigger.
• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 2 til 3, med fokus på, at forbrugsvarer og service voksede 13 % i andet kvartal 2026, mens samlet omsætning er flad på 95,6 mio. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. sep. 2026.