Keel Infrastructure Corp. – historik

Aktien er faldet fra 2,90 til 2,06 USD, og alle tre kvantitative nøgletal for vækst, kvalitet og indtjeningskvalitet er skåret ned. Forretningen er nu uden amerikansk mining, og der er stadig ingen underskrevet lejekontrakt.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 2,90 til 2,06 USD, og markedsværdien fra ca. 1,75 til ca. 1,27 mia. USD. Kursen ligger nu ca. 72 % under toppen på 7,37 USD og tæt på 52-ugers bunden.
• Forværret ForretningAl amerikansk bitcoin-mining er lukket pr. 29. juni 2026, og omsætningen kommer nu mest fra energisalg. Tidligere blev mining kun nedtrappet mod ca. 5 exahash.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 3 til 2, og omsætningsfaldet er opgjort til 38 % for første halvår og 50,8 % i Q2. Fremtidig vækst afhænger stadig af ikke underskrevne HPC-lejekontrakter.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 2 til 1 og indtjeningskvaliteten fra 2 til 1, med nettotab på ca. 434 mio. USD over 12 måneder og store nedskrivninger og fremskyndede afskrivninger. Samlet score er 2,0 mod 2,6.
• Ændret KatalysatorerMålet om tre lejekontrakter inden årets udgang er erstattet af, at ledelsen ikke giver fast tidsramme. Moses Lake er samlet i én fase, og Scrubgrass-opdatering ventes omkring december-januar.
• Ny RisiciKoncentrationsrisiko på få campusser i Pennsylvania og fortsatte forsinkelser i miljøtilladelser på Panther Creek fremhæves. Fokus er også på kontantforbrænding og fraværet af lejekontrakter før regnskabet 5. november.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. okt. 2026.

Kursen er faldet markant fra ca. 3,80 til ca. 2,90 USD, og momentum er vurderet langt svagere. Panther Creek har fået forsinkede miljøtilladelser, og det tidligere mål om tre lejekontrakter i 2026 er ikke genbekræftet. Ingen lejekontrakt er stadig underskrevet.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 7 til 3. Aktien er faldet ca. 18 % på en måned fra omkring 4 til under 3 USD, og tidligere year-to-date-stigning på 32,2 % er ikke længere omtalt.
• Ændret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra ca. 2,35 til ca. 1,75 mia. USD. Value er hævet fra 2 til 3, men værdisætningen afhænger stadig af endnu ikke underskrevne lejekontrakter.
• Forværret KatalysatorerEndelige miljøtilladelser på Panther Creek er forsinket med flere måneder. Tidligere nævnte triggers om energisering af Sharon og færdiggørelse af Moses Lake i Q4 2026 indgår ikke længere.
• Ændret ForretningMining beskrives nu som fortsat omsætningsgivende og nedtrappet mod ca. 5 exahash, hvor den tidligere analyse omtalte fuld exit. Scrubgrass med belastningsundersøgelse for op til 750 MW er ny.
• Forbedret VækstGrowth er hævet fra 1 til 3, begrundet i den sikrede strøm til 2027 og forhandlinger på alle tre lokationer. Omsætningen er uændret faldet ca. 50 % til 30,4 mio. USD.
• Ny BalanceGælden på ca. 1,03 mia. USD sættes nu over for kontanter på ca. 716 mio. USD og likviditet på ca. 819 mio. USD. Quality er hævet fra 1 til 2, og samlet score er uændret på 2,6.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.