Kratos Defense & Security Solutions Inc. – historik

Scorerne er uændrede (samlet 3,4), men kursen er faldet yderligere til 40,42 USD og ligger nu tæt på 52-ugers bunden. Ledelsens tidsplan for en ny Marine Corps-ordre er rykket frem, og nye risici og katalysatorer er kommet til.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 43,07 til 40,42 USD. Faldet siden årsskiftet er vokset fra ca. 37 % til ca. 46 %, og 52-ugers bunden er flyttet fra 41,83 til 37,84 USD.
• Ændret KatalysatorerNy Marine Corps-ordre til Valkyrie forventes nu inden udgangen af 2026, mod tidligere et program of record i H1 2027.
• Ny KatalysatorerSolar Shield-programmet mod droner (30-40 mio. USD i startfinansiering), eksportinteresse fra Taiwan og Airbus-samarbejdet er kommet til som katalysatorer.
• Forbedret VærdiansættelseMarkedsværdien er faldet fra 8,09 til 7,59 mia. USD, forward P/E fra ca. 47 til ca. 44 og trailing P/E fra over 250 til ca. 239. Værdiscoren er uændret på 3.
• Ny RisiciStærk israelsk shekel presser indtjeningen med 5-7 mio. USD årligt, og CEOs salg af 300.000 aktier for ca. 19,3 mio. USD i august er nævnt som sentimentrisiko.
• Ændret ForretningHypersonics forventes at vokse fra ca. 200 mio. USD i 2025 til ca. 400 mio. USD i 2026 og mindst 700 mio. USD i 2027, og et hypersonisk integrationsanlæg er nu operativt.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 2. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 46,74 til 43,07 USD og har sat ny 12-måneders bund, og de kvantitative scores for kvalitet og indtjeningskvalitet er sænket markant. Forretningsbeskrivelsen fokuserer nu på motorer, Prometheus-joint venture og Valkyrie-kontrakt udskudt til H1 2027.

• Forværret IndtjeningKvalitet er sænket fra 5 til 3 på grund af driftsunderskud på 1,6 mio. USD i Q2 og nettoresultat på 4,4 mio. USD; ROE er ca. 4,5 %.
• Forværret BalanceIndtjeningskvalitet er sænket fra 5 til 2: driftscash flow var negativt med 38,4 mio. USD i første halvår, og justeret EPS på 0,21 USD ligger langt over GAAP-EPS på 0,02 USD.
• Forværret MomentumMomentum er sænket fra 2 til 1. Kursen er faldet fra 46,74 til 43,07 USD, ca. 63 % under toppen fra januar, og aktien har sat ny 12-måneders bund omkring 41,83 USD.
• Ny RisiciAir Force valgte konkurrenter til de vigtigste CCA Increment 1-airframes, så Valkyrie afhænger af Marine Corps og eksport. Prometheus-joint venturet med Rafael indebærer kvalifikationsrisiko.
• Ændret KatalysatorerMarine Corps Valkyrie-produktionskontrakten er flyttet fra Q4 2026 til H1 2027. MACH-TB og Golden Dome indgår ikke længere som katalysatorer; hypersoniske motorordrer og Prometheus er kommet til.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiansættelse er hævet fra 2 til 3, fordi forward P/E er faldet fra ca. 50 til ca. 47 og kurs/omsætning er ca. 5 gange, mens vækstscoren er sænket fra 9 til 8; samlet score er faldet fra 4,6 til 3,4.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. sep. 2026.