L3Harris Technologies Inc. – historik

Tredje kvartal bekræftede selskabets vækst med hævet EPS-guidance og en backlog, der steg fra 42 til 53,2 mia. USD. Kursen er stadig tæt på bunden af 52-ugers intervallet, og midtvejsvalget har gjort budgetrisikoen til en realiseret kursbelastning.

• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 6 til 7. Backlog er steget fra 42 til 53,2 mia. USD, book-to-bill fra 1,2 til 3,2, og EPS-guidance for 2026 er hævet fra 11,80-12,00 til 12,25-12,35 USD.
• Forværret RisiciBudgetrisikoen er indtruffet: demokraterne har overtaget Kongressen, og aktien faldt cirka 6,5 pct. den 4. november. Et forsvarsbudget på 1,5 bio. USD vurderes nu som usandsynligt.
• Ændret KatalysatorerTredje kvartals regnskab er indtruffet og er ikke længere en katalysator. Missile Solutions-børsnoteringen skal genvurderes omkring midten af 2027, og tredobling af THAAD-motorleverancer i 2027 er ny.
• Forværret IndtjeningMarginmålet for 2028 er sænket fra 16,3 til cirka 16 pct., og kontantstrømsmålet for 2028 er sænket fra 3,5 til 3,0 mia. USD. Kontantstrømmen i Q3 steg dog 195 pct. mod 37 pct. i Q2.
• Ny ForretningCommunications and Spectrum Dominance er nedjusteret med 100 mio. USD i omsætningsforventning til 7,9 mia. USD. Segmentet fremhæves nu som en svaghed i forhold til de øvrige.
• Ændret VærdiansættelseForward P/E er faldet fra cirka 21 til 19,8, og kursen er steget fra 249,10 til 258,31 USD. Momentumscoren er uændret på 2, og samlet score er steget fra 5,4 til 5,6.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 21. okt. 2026.

Børsnoteringen af Missile Solutions er rykket fra Q4 2026 - H1 2027 til omkring midten af 2027 med en yderste frist ved udgangen af 2027. Kursen er steget fra 236,60 til 249,10 USD, og samlet Quant Score er faldet fra 5,6 til 5,4.

• Forværret KatalysatorerBørsnoteringen af Missile Solutions er udskudt fra Q4 2026 - H1 2027 til omkring midten af 2027, og først ved udgangen af 2027 er en endelig frist sat. Den nære værdiskabende katalysator er dermed fjernet.
• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 7 til 6. Med kurs på 249,10 USD er forward P/E steget fra omkring 20 til omkring 21, og P/E på seneste tolv måneders EPS på 9,90 USD er cirka 25.
• Ændret MomentumKursen er steget fra 236,60 til 249,10 USD og ligger nu 34 % under 52-ugers højdepunktet mod 37,6 % før. Momentum er stadig scoret 2, da kursen ligger under både 50- og 200-dages gennemsnit.
• Ny RisiciRisikoen for omkostningsoverskridelser på fixed-price udviklingsprogrammer og politisk usikkerhed om forsvarsbudgettet omkring midtvejsvalget i 2026 er nu fremhævet som selvstændige risici.
• Ny KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal er sat til 29. oktober 2026 med forventet EPS på omkring 3,06 USD. Guidance for 2027 med konsensusforventet EPS-vækst på 12-13 % er tilføjet som ny katalysator.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. okt. 2026.

Kursen er faldet yderligere til 236,60 USD og ligger nu tæt på et nyt 52-ugers lavpunkt, mens nye nedgraderinger og juridiske undersøgelser er kommet til. Vækstscoren er sænket fra 7 til 6, og samlet score er faldet fra 5,8 til 5,6.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 245,54 til 236,60 USD og markedsværdien fra 45,9 til 44,1 mia. USD. 52-ugers lavpunktet er flyttet fra 244,76 til 234,01 USD. Momentumscoren er uændret på 2.
• Ny RisiciInvestoradvokaters undersøgelser, analytikernedgraderinger fra Jefferies, Melius og Argus samt en række nye 52-ugers lavpunkter er kommet til som risici ved siden af CEO-fyringen.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 7 til 6, mens omsætningsvæksten er opgivet som 8 % mod tidligere 8,4 %. Backlog på 42 mia. USD og guidance på 23,2-23,7 mia. USD er uændrede.
• Ændret KatalysatorerBørsnoteringen af Missile Solutions beskrives nu som planlagt til Q4 2026 - H1 2027, hvor den tidligere var udskudt til midten af 2027. Datoen 29. oktober 2026 for regnskabet er afløst af Q4 2026, og insidersalg er ikke længere nævnt.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen er fortsat scoret 7 med omkring 20 gange forventet EPS, mod tidligere 19,8. Der er ikke længere angivet en PEG-ratio på 0,96 eller P/B, men et udbytteafkast på omkring 2,1 % og konsensuskursmål på omkring 356 USD er nye.
• Ny ForretningSalget af en majoritet af den kommercielle rumfremdrift til AE Industrial Partners og fokus på Golden Dome-sensorer er nye elementer, mens fremhævningen af ASView-autonomi er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 12. sep. 2026.