Monolithic Power Systems – historik

Kursen er steget fra 1.147,61 til 1.425,98 USD, og værdiansættelsen er blevet strammere, mens momentum og pengestrømskonvertering vurderes lavere. Samlet kvantitativ score er faldet fra 7,7 til 6,6. Risikobilledet er flyttet fra Blackwell-kvalitetssagen til Nvidias multisourcing i 800-volt-generationen.

• Forværret VærdiansættelseForward P/E er steget fra cirka 34,8 til cirka 44, og trailing P/E fra 73-83 til cirka 87. Value-scoren er faldet fra 4 til 3, og markedsværdien er vokset fra 54,9 til 70,1 mia. USD.
• Ændret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 10 til 7. 12-måneders afkast er cirka 47 % mod tidligere cirka 174 %, og kursen ligger nu cirka 17 % under 52-ugers højeste på 1.714 USD.
• Forværret IndtjeningEarnings quality er faldet fra 8 til 6, fordi driftens pengestrøm i Q2 (227,9 mio. USD) lå under nettoresultatet (257,3 mio. USD). Frit cash flow (TTM) er opgivet til 586 mio. USD mod tidligere 704 mio. USD.
• Ny RisiciNvidias 800VDC-partnerliste har fjorten leverandører, og Texas Instruments og Infineon har lanceret komplette arkitekturer, hvilket øger risikoen for lavere andel. Geopolitisk risiko omkring Taiwan er tilføjet.
• Bortfaldet RisiciAktionærsøgsmålet og kvalitetsproblemerne med Blackwell-modulerne er ikke længere omtalt som risiko eller trigger. Kundebasen i Enterprise Data beskrives nu som bred og uden afhængighed af en enkelt kunde.
• Ny KatalysatorerNye drivere er DDR5-hukommelsescontrollere, vertikale 48-volt-moduler og en udvidet tilbagekøbsbemyndigelse til samlet 1 mia. USD. Driftsmarginen er samtidig steget fra 28,7 % til cirka 31 % i Q2.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 18. sep. 2026.