NOV Inc. – historik

Q3-regnskabet er indtruffet, og samlet Quant Score er faldet fra 5,0 til 4,8. Ordreindgangen er forbedret, men marginer og kontantstrøm er svagere, mens kursen er steget og står tættere på 52-ugers højdepunktet.

• Forværret IndtjeningJusteret EBITDA-margin er faldet fra 13,3 % til 12,6 %, og Quality-scoren er sænket fra 5 til 4. Driftsresultatet steg dog 33 % år over år, og EBITDA er stort set uændret på 281 mio. USD.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 4 til 3. Frit cash flow er minus 202 mio. USD for de første ni måneder mod minus 64 mio. USD i Q2, mens toldeffekten i EBITDA er faldet fra ca. 40 til ca. 5 mio. USD.
• Forbedret VækstBook-to-bill er steget fra 74 % til 91 %, og omsætningen er vendt til plus 2 % år over år fra minus 2 %. Backlog i Energy Equipment er dog faldet fra 4,08 til 3,98 mia. USD, og Growth-scoren er uændret på 4.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er hævet fra 5 til 6, da EV til EBITDA på 6,5-8,6 ligger under konkurrenternes 11,5-12. Det gennemsnitlige kursmål er stort set uændret omkring 22 USD.
• Forbedret MomentumKursen er steget fra 18,98 til 20,55 USD og ligger nu ca. 6 % under 52-ugers højdepunktet mod ca. 13 % før. Momentum-scoren er uændret på 7.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet er indtruffet. Q4-guidance for justeret EBITDA er 260-300 mio. USD mod 240-270 mio. USD for Q3. Udvidelsen af den brasilianske fabrik og svag nordamerikansk onshore-aktivitet indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 12. okt. 2026.

De samlede scores er løftet fra 4,6 til 5,0, drevet af lidt bedre vurdering af vækst og kvalitet. Kursen er faldet fra 19,94 til 18,98 USD. Fokus er flyttet fra FPSO-bølge og AI-partnerskab til faldende backlog og udvidelse af den brasilianske rørfabrik.

• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 3 til 4, fordi justeret EBITDA er steget 31 mio. USD år over år til 283 mio. USD, selvom omsætningen stadig er faldet 2 %.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 4 til 5, med fokus på driftsmargin på 9,0 % og en stærk balance med 1,16 mia. USD i kontanter mod 1,71 mia. USD i gæld.
• Forværret RisiciBackloggen i Energy Equipment er nu 4,08 mia. USD, ned 220 mio. USD år over år, og book-to-bill er 74 % mod omkring 80 % tidligere, så ordreindgangen halter.
• Ændret MomentumKursen er faldet fra 19,94 til 18,98 USD og markedsværdien fra 7,11 til 6,76 mia. USD, men momentumscoren er uændret på 7 med afkast på ca. 24 % i år.
• Ny KatalysatorerUdvidelsen af den brasilianske fabrik til fleksible rør, som næsten fordobler kapaciteten, er kommet til. FPSO-beslutningsbølgen og AIQ-partnerskabet fremhæves ikke længere.
• Bortfaldet LedelseInsidersalg uden køb er ikke længere nævnt blandt risiciene. Kapitalafkast er i stedet fremhævet med 127 mio. USD i tilbagekøb og udbytte i andet kvartal.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. sep. 2026.