Oceaneering International Inc. – historik

Kvalitetsscoren er faldet fra 8 til 6, og samlet score fra 6,6 til 5,8. Fokus er flyttet fra ADTech som vækstmotor til ROV-prissætning og Offshore Projects, mens svagere ordreindgang og uro i Mellemøsten og Vestafrika er kommet til som risici.

• Forværret IndtjeningQuality er faldet fra 8 til 6. Begrundelsen er flyttet fra ROE på 34,6 % og ROIC på 22,1 % til en EBITDA-margin på cirka 15 % og et segment (IMDS) med driftsresultat på kun 0,1 mio. USD.
• Ny RisiciSvagere ordreindgang er ny risiko: Backlog i Manufactured Products er 445 mio. USD, og book-to-bill er 0,88 over 12 måneder. Mellemøsten og Vestafrika har ført til nedjusteret forventning til IMDS.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 6 til 5 og EarningsQuality fra 6 til 5. Forward P/E på cirka 20,6 fremhæves nu, og free cash flow-konverteringen er cirka 50 % af nettoresultatet i Q2.
• Ændret ForretningVægten er flyttet fra ADTech som primær vækstmotor til Subsea Robotics med stigende dagsatser og Offshore Projects, hvor omsætningen er steget 22 %. Offshore wind-decommissioning indgår ikke længere som vækstspor.
• Ændret MomentumKursstigningen over 12 måneder er opgjort til cirka 130 % mod tidligere cirka 92 %, og scoren er uændret på 7. Kursen er 44,97 USD mod 46,28 USD, og aktien er faldet cirka 7,5 % den seneste uge.
• Ny BalanceRefinansieringen af 2028-obligationerne med nye obligationer med forfald i 2034 er kommet til. Kontantbeholdningen er på 629 mio. USD mod langfristet gæld på 490 mio. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. sep. 2026.