Occidental Petroleum Corporation – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 7,0 til 6,1, fordi momentum, vækst, kvalitet og indtjeningskvalitet alle er nedjusteret med 1-1,5 point. Aktien står lavere, og olieprisen, der drev Q2, er aftaget i Q3.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 8 til 6,5. Kursen er gået fra 62,80 til 60,43 USD og ligger nu 11,6 % under 52-ugers højdepunktet på 67,45 USD i stedet for tæt på det.
• Forværret VækstVækst er faldet fra 7 til 6. Realiseret oliepris faldt fra 96,78 USD i Q2 til 85,91 USD i Q3, og Q3 ventes at give omsætning på ca. 6,8 mia. USD mod 8,07 mia. USD i Q2.
• Forværret IndtjeningKvalitet og indtjeningskvalitet er hver faldet fra 7 til 6. Vægten ligger nu på cyklisk afhængighed af olieprisen og kragekontrakternes 94 mio. USD i Q3 frem for marginer og afkast.
• Ny RisiciEfter OxyChem-salget fremhæves den mere ensidige energieksponering som risiko, da den diversificerende kemi-kontantstrøm er væk og konjunkturudsving i energi rammer hårdere.
• Forværret KatalysatorerEt nyt facilitetsproblem på Stratos har udskudt idriftsættelsen til omkring udgangen af 2026, hvor den tidligere blev angivet som Q4 2026 - H1 2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 22. okt. 2026.

Den kvantitative samlescore er løftet fra 5,6 til 7,0, drevet af højere scores for kvalitet, momentum, vækst og indtjeningskvalitet. Kursen er steget til 62,80 USD, og en ny risiko er midlertidige produktionsnedskæringer i Mexicogolfen.

• Forbedret KonklusionSamlescoren er steget fra 5,6 til 7,0, og tonen er skiftet fra en cyklisk top med neutral profil til høj kontantstrøm og stærk kursudvikling, stadig tæt koblet til oliepris.
• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 6 til 8. Kursen er gået fra 58,08 til 62,80 USD og ligger nu cirka 7 % under 52-ugers højdepunktet mod 14 % før, og over både 50- og 200-dages gennemsnit.
• Forbedret IndtjeningKvalitet er steget fra 5 til 7 og indtjeningskvalitet fra 5 til 7, understøttet af nettomargin på 28,4 %, ROE på 15,3 % og fri kontantstrøm på 3,0 mia. USD, der overstiger justeret indtjening på 2,4 mia. USD.
• Forbedret VækstVækst er steget fra 6 til 7, fordi omsætningen steg 53,4 % til 8,06 mia. USD i andet kvartal, og justeret EPS på 2,40 USD slog konsensus på 1,83 USD. Væksten er fortsat prisdrevet.
• Ny RisiciSeptember-nedskæringer i Mexicogolfen på grund af tredjeparts rørledningsbegrænsninger er kommet til som risiko, ligesom tab på oliesikring på 94 mio. USD i tredje kvartal.
• Ændret KatalysatorerStratos omtales nu med forsinkelser og reparationer i stedet for at nærme sig fuld idriftsættelse. Genoprettelse af Gulf-produktionen og regnskab 9. november er nye katalysatorer, CEO-skiftet og færre rigge er udgået.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. okt. 2026.

Den samlede kvantitative score er faldet fra 6,9 til 5,6, og kursen er faldet fra cirka 60,75 til 58,08 USD. Oliemarkedet beskrives nu som løftet af Mellemøsten-konflikten frem for presset af overudbud, og indtjeningen ses som spidsindtjening.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 9 til 6. Kursen ligger nu cirka 14 % under 52-ugers højden på 67,45 USD, og RSI er neutral på 37-46, mod tidligere en kurs nær toppen af intervallet.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvalitet er faldet fra 7 til 5 og vækst fra 7 til 6, fordi resultaterne vurderes som prisdrevne og cykliske, og consensus venter et EPS-fald på cirka 34 % i 2027.
• Ændret RisiciDen største makrorisiko er skiftet fra globalt overudbud via OPEC-plus til en tilbagevenden fra WTI på cirka 90 USD, når den geopolitiske præmie fra Mellemøsten forsvinder.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 7 til 6. Trailing P/E er cirka 17 mod tidligere 9,2-9,3, mens forward P/E er cirka 10 og P/B 1,79; den lave P/E ses nu som afspejling af spidsindtjening.
• Ny LedelseLedelsesskiftet er nyt: Richard Jackson overtog som CEO den 1. juni 2026 efter Vicki Hollub, og kapitalallokeringen under den nye ledelse nævnes som en usikkerhed.
• Forbedret BalanceGælden er nu opgjort til 11,8 mia. USD efter en afvikling på 1,9 mia. USD i andet kvartal, og Berkshire Hathaways præferenceaktier og warrants nævnes nu som et overhæng på kapitalstrukturen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. sep. 2026.