Power Integrations – historik

Aktien er faldet yderligere til ca. 47 USD fra 51,40 USD, og forbindelsen til Nvidias 800 V-økosystem er nedtonet fra certificeret leverandør til endnu ikke bekræftet primær leverandør. Quant-scoren er stort set uændret (4,3 mod 4,2).

• Forværret ForretningPositionen i Nvidias 800 V-økosystem er nedtonet fra certificeret leverandør til, at Navitas har den mest synlige position, og Power Integrations endnu ikke er annonceret som primær leverandør.
• Forværret MomentumKursen er faldet fra 51,40 USD til ca. 47 USD og ligger nu ca. 48 % under 52-ugers højdepunktet (før ca. 41 %), under både 50-dages og 200-dages gennemsnit. Scoren er uændret på 3.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er hævet fra 3 til 4, fordi kursfaldet har sænket multiplen: forward PE omkring 30 og kurs-omsætning på 5-6 gange. GAAP PE er stadig omkring 104.
• Forværret VækstGrowth-scoren er sænket fra 5 til 4,5. Væksten er fortsat kun 3 % år-til-år og 10 % sekventielt, og Industrial-opsvinget på 14 % er ikke længere fremhævet.
• Ny KatalysatorerSamarbejdet med Ideal Power om solid-state-afbrydere til 800 VDC-racks, regnskabet for fjerde kvartal og svag sæsonguidance for første kvartal 2027 er kommet til. Bil-designvindinger og skærpede effektivitetskrav er udgået.
• Bortfaldet RisiciInsidersalg for ca. 30 mio. USD det seneste år er ikke længere nævnt, og tilbagekøb er fjernet som løbende kapitalfordeling. Prispres fra kinesisk GaN er fortsat en central risiko.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 10. okt. 2026.

Konkurrencebilledet er skærpet: selskabet fremstår ikke længere som eneste udbyder af højspændings-GaN i volumen, men som udfordrer til Navitas, Infineon og kinesiske GaN-producenter. Værdiansættelsen og væksten er scoret lavere (samlet score 4,2 mod 4,4), mens Nvidia-certificeringen er kommet til som ny styrke.

• Forværret ForretningSelskabet beskrives ikke længere som eneste GaN-udbyder i volumen, men som mindre aktør mod Navitas og Infineon, som har dybere Nvidia-samarbejde, samt prispres fra kinesiske GaN-udbydere som Innoscience.
• Ny KatalysatorerCertificering som leverandør i Nvidias 800V HVDC-økosystem med 1250V PowiGaN er kommet til, og første datacenter-ordrer er en ny central katalysator. 2200V-teknologien er nu en demonstration, og SiC-opkøbstriggeren er bortfaldet.
• Forværret VærdiansættelseValue er sænket fra 4 til 3. Tidligere blev fremadskuende P/E på cirka 29 gange fremhævet, nu fremhæves GAAP P/E over 100, og Stifel har sænket kursmålet til 72 USD fra 80 USD.
• Forværret VækstGrowth er sænket fra 6 til 5. Omsætningsvæksten på 3 % er uændret, men den forventede EPS-vækst mod 2,19 USD i 2027 indgår ikke længere i begrundelsen.
• Forbedret IndtjeningQuality er hævet fra 4 til 5. Begrundelsen hviler nu på non-GAAP driftsmargin på 17,1 %, op 540 basispoint sekventielt, mens den tidligere svage ROE på 2,36 % ikke længere fremhæves.
• Ny RisiciInsidersalg for cirka 30 mio. USD de seneste 12 måneder er kommet til som risikopunkt, og aktien står nu 41 % under toppen på 87,35 USD, mod et fald på 45 % fra 91,18 USD før.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 20. sep. 2026.