Dr. Reddy's Laboratories – historik

Den samlede score er steget en anelse fra 4,8 til 5,0. Momentum er løftet fra 5 til 7 efter Q2-regnskabet og flere opjusteringer, mens værdiansættelse og indtjeningskvalitet er faldet fra 5 til 4. Toldrisikoen på generika er afdæmpet.

• Forbedret MomentumMomentum er steget fra 5 til 7. Aktien er steget cirka 4 % efter regnskabet, ligger i øvre del af 52-ugers intervallet, og JPMorgan, Jefferies og Elara har opjusteret.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er faldet fra 5 til 4. Trailing PE er cirka 40,7 mod cirka 24 gange tidligere regnskabsårs indtjening, og flere kursmål ligger under kursen.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er faldet fra 5 til 4, fordi fri cash flow kun er 1,7 mia. INR mod et nettoresultat på 9,3 mia. INR. Kvalitet er løftet fra 5 til 6 på højere EBITDA-margin (20,6 %).
• Ændret RisiciToldrisikoen er præciseret: generika og biosimilars er foreløbig undtaget fra de amerikanske Section 232-toldsatser, men fritagelsen skal vurderes igen inden for et år. Afhængigheden af Rusland nævnes ikke længere som risiko.
• Ny ForretningNye konkrete fremskridt: generisk semaglutide er godkendt i ti lande, rituximab-biosimilar er godkendt i USA, og sugammadex er lanceret først på markedet i USA. Brasilien-lanceringen sker sammen med Aché.
• Ændret KatalysatorerSemaglutide-relanceringen er nu specificeret til Canada i november 2026, og FDA-afgørelsen om abatacept IV forventes ved udgangen af 2026. Qdenga-lanceringen i Indien er fortsat sat til første halvår 2027.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 24. okt. 2026.