Resmed Inc. – historik

Samlet score er faldet fra 7,2 til 6,8, og konklusionen er gået fra en positiv til en neutral tone. Astral-salgsstoppet er kommet til som ny risiko, momentum og vækst er vurderet svagere, mens kvaliteten er vurderet stærkere.

• Ny RisiciAstral-ventilatoren er suspenderet efter en field safety notice, hvilket koster cirka 75 mio. USD i omsætning og 0,15 USD i EPS i FY2027. Philips-genindtræden er nu en højt vægtet risiko for 2027-2028.
• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 6 til 4. Aktien står i 235 USD mod 222 USD, men tolv-måneders afkast er cirka minus 16 % mod plus 17 % for S&P 500, og 52-ugers højdepunktet er 277,67 USD mod 284,87 USD.
• Ændret KatalysatorerSalget af MatrixCare er gennemført den 1. september 2026 og er ikke længere en kommende katalysator. Nye punkter er Q1-regnskabet, Astral-genindtræden samt udrulning af Noctrix-produktet til RLS og Oura-samarbejdet.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 8 til 7, fordi FY2027-guidance peger på 5-7 % omsætningsvækst og 12-14 % EPS-vækst mod 10 % og 17 % i FY2026.
• Forværret VærdiansættelseVærdiansættelsen er vurderet til 6 mod 7, da kursen svarer til cirka 18-19 gange forventet EPS mod cirka 18 gange. Analytikernes mediankursmål på 235 USD ligger nu tæt på kursen.
• Forbedret IndtjeningKvalitetsscoren er hævet fra 8 til 9 med en non-GAAP driftsmargin på 36,1 % og fri cash flow på 1.650 mio. USD. Nettogælden er tæt på nul, med kontanter på 1.469 mio. USD mod gæld på 659 mio. USD.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 27. sep. 2026.