Solaris Energy Infrastructure Inc. – historik

Kursen er faldet fra 74,52 til 62,26 USD, og momentum er svækket fra 8 til 5. Samlet kvantscore er faldet fra 5,6 til 5,2, mens værdiansættelsen virker mindre anstrengt med EV i forhold til EBITDA på cirka 13 mod cirka 27,5 før.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 74,52 til 62,26 USD og ligger nu under både 50- og 200-dages gennemsnit. Momentumscoren er faldet fra 8 til 5, og aktien er 28 % under toppen mod 14 % før.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er steget fra 3 til 4. P/E er cirka 76 mod 86 før, forward P/E cirka 28 mod 30, og EV i forhold til annualiseret EBITDA cirka 13 mod cirka 27,5.
• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 9 til 8. Q2-omsætningen er uændret på cirka 219 mio. USD, men den tidligere nævnte guidance på 145-180 mio. USD i Q4 2026 og 200-240 mio. USD i Q1 2027 indgår ikke længere.
• Forbedret BalanceNettogælden er opgivet til 1,435 mia. USD mod cirka 1,7 mia. USD før. Frit cash flow er fortsat stærkt negativt, og scoren for indtjeningskvalitet er steget fra 3 til 4.
• Bortfaldet RisiciRisikoen fra miljøsager og tilladelser ved xAI-anlæggene samt de konkrete kontrakter Hatchbo og Stateline med xAI er ikke længere fremhævet. Kundekoncentrationen beskrives nu mere generelt.
• Ny KatalysatorerNye katalysatorer er opgradering af kreditrating og risiko for yderligere gæld eller aktieudstedelse. Idriftsættelsen af Hatchbo i Q1 2027 og guidance for Q1 2027 indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 5. okt. 2026.

Selskabets kontraktgrundlag er udvidet markant med en ca. 660 MW-aftale på op til 18 år og en ny 600 MW-kunde, og guidance er hævet igen. Samtidig er aktien steget til 74,52 USD fra 65 USD, mens kapitalafkast og negativt frit cash flow vejer tungere, og samlet score er faldet fra 6,2 til 5,6.

• Forbedret ForretningKontraktbasen er udvidet: Hatchbo-aftalen er nu et turnkey-kraftværk på ca. 660 MW med løbetid op til 18 år, og en ny datacenterkunde har underskrevet over 600 MW i april 2026.
• Forbedret KatalysatorerGuidance er hævet til 110-130 mio. USD i Q3 og 145-180 mio. USD i Q4 2026, og Q1 2027 guides til 200-240 mio. USD. Idriftsættelsen af Hatchbo i Q1 2027 er ny katalysator.
• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 6,2 til 5,6. Quality er faldet fra 6 til 5 (ROE ca. 8 %, ROIC ca. 5 %), og EarningsQuality fra 4 til 3 med frit cash flow på ca. minus 728 mio. USD.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 9 til 8. Kursen er steget fra 65 til 74,52 USD, men 12-måneders stigningen er faldet fra ca. 117 % til ca. 77 %, og aktien ligger ca. 14 % under 52-ugers toppen på 86,19 USD.
• Ændret VærdiansættelseValue er uændret på 3, men forward P/E er faldet fra ca. 72 til ca. 30 som følge af højere forventet indtjening. Trailing P/E er ca. 86 og EV/EBITDA ca. 27,5.
• Ny RisiciNye risici er miljø- og tilladelsessager mod gasbaseret datacenterstrøm, tab i Stateline Power og en shortandel på ca. 20 %. Tidligere nævnte insiderhandler og turbine-leveringspladser indgår ikke længere.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. sep. 2026.