Seagate Technology – historik

Vurderingen er overordnet uændret med samlet score på 7,5 mod 7,4. Momentum er svækket fra 9 til 8, efter at aktien er faldet ca. 10 % på en måned, mens værdiansættelsen er en anelse lavere, og vækst og indtjeningskvalitet er vurderet højere.

• Forværret MomentumMomentumscoren er faldet fra 9 til 8. Aktien er faldet ca. 10 % den seneste måned og ca. 6 % den seneste uge, men ligger ca. 17 % under 52-ugers højdepunktet mod ca. 21 % før.
• Forbedret VærdiansættelseScoren er løftet fra 3 til 3,5 ved kurs på 945,57 USD mod 903,32 USD. Trailing P/E er ca. 61 mod 65-78 før, og forward P/E er ca. 32 mod 28-39.
• Forbedret IndtjeningVækst er løftet fra 9 til 9,5, og indtjeningskvalitet fra 7 til 8. Driftsmarginen forventes nu omkring 50 % i Q1 FY2027, mens kvaliteten er sænket fra 9 til 8,5 pga. kundekoncentration og gæld.
• Ændret KatalysatorerNæste generation er nu konkret Mozaic 5 med 50 TB og kvalifikation i slutningen af 2027, mod tidligere H1 2027 for drev over 44 TB. Mozaic 4 Plus-ramp til flere kunder er ny.
• Bortfaldet RisiciInsidersalg fra topledelsen indgår ikke længere som risiko eller katalysator, hvor det før var både negativ pointe og trigger. Insidersalg nævnes heller ikke længere i indtjeningskvaliteten.
• Ny RisiciNye risici er geopolitisk forsyningskæderisiko og handelsrestriktioner samt udbytte- og pålidelighedsproblemer ved HAMR-opskalering. Western Digital er i kvalifikation med 40 TB-drev hos hyperscale-kunder.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 9. sep. 2026.