Texas Pacific Land Corporation – historik

Vurderingen er stort set uændret, og den samlede quant-score er faldet lidt fra 6,2 til 6,0. Væksten og kontantkonverteringen scorer lavere, mens værdiansættelsen scorer en smule højere. Regnskabet for tredje kvartal vægtes nu tungere som katalysator.

• Forværret VækstVækstscoren er faldet fra 8 til 7. Omsætningen steg 31 % i andet kvartal, men for første halvår er stigningen ca. 26 %, og EPS på 2,23 USD lå under forventningerne på 2,28 USD.
• Forværret IndtjeningScoren for indtjeningskvalitet er faldet fra 9 til 8. Den frie pengestrøm svarer til ca. 98 % af nettoresultatet for første halvår mod ca. 101 % i andet kvartal, og jordsalg på 20,9 mio. USD fremhæves som engangsindtægt.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er steget fra 2 til 3. Kurs-indtjening angives nu til ca. 42,5 mod 40-45, og kursen er 338,26 USD mod 333,67 USD, mens markedsværdien er ca. 23,3 mia. USD.
• Ændret KatalysatorerRegnskabet for tredje kvartal 4. november 2026 er nu vurderet som høj betydning mod middel før, mens risikoen for udeblivende datacenteraftaler er nedjusteret fra høj til middel. Forventningen om EPS på 2,35 USD er udeladt.
• Ændret ForretningSelskabets areal angives nu til ca. 894.000 acres mod ca. 882.000 acres. De nye jordkøb nævnes nu kun i Shackelford og Jones Counties og ikke længere i Winkler County.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. okt. 2026.

Kursen er faldet fra 361 til 334 USD, og markedsværdien fra 24,9 til 23,0 mia. USD, mens den samlede Quant-score er steget fra 5,8 til 6,2. Datacenterfortællingen er blevet mere konkret med en eksklusiv vandleveranceret hos Chevron og en investering i Bolt, men der er stadig ingen større definitiv aftale.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 360,98 til 333,67 USD og ligger nu cirka 39 % under 52-ugers toppen mod cirka 34 % før. Momentumscoren er uændret på 3.
• Ny ForretningDatacenterstrategien er mere konkret: eksklusiv ret til at levere brakvand til Chevrons kraftværk i Project Kilby og en investering på 50 mio. USD i Bolt Data and Energy med egenkapitalandel, warrants og forkøbsret.
• Forbedret VækstVækstscoren er steget fra 7 til 8. Første halvår 2026 viser omsætningsvækst på 25,9 %, og omtalen af, at omsætningen lå under konsensus, indgår ikke længere.
• Forbedret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er steget fra 8 til 9, støttet af operationelt cash flow på 334,9 mio. USD i første halvår mod 277,6 mio. USD året før.
• Ændret VærdiansættelseVærdiansættelsen er fortsat meget høj med score 2. P/E er nu cirka 40-45 mod 45,6, P/S cirka 26 mod 27,5 og P/B cirka 14 mod 14,8.
• Ny RisiciNye risici er kundekoncentration hos få operatører, konkurrence om nye mineralrettigheder og langsigtet omstilling væk fra fossile brændsler. Risikoen ved areal uden for kerneområdet og faldende olieandel er ikke længere fremhævet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 12. okt. 2026.