Take-Two Interactive Software Inc. – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 4,6 til 4,0, drevet af lavere scorer for momentum, værdiansættelse og indtjeningskvalitet. Prisen på 80 USD for GTA VI og forsinkelsesrygter er kommet til som nye risici, mens kursen er næsten uændret.

• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 4,6 til 4,0. Momentum er faldet fra 3 til 2, Value fra 5 til 4 og EarningsQuality fra 4 til 3, mens Growth (7) og Quality (4) er uændrede.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 5 til 4. Aktien vurderes nu til cirka 30-35 gange justeret fremadrettet EPS (guidance 5,75-6,00 USD, konsensus cirka 6,80 USD) mod tidligere EV/net bookings på 4,8x.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 3 til 2. Kursen er 200,32 USD (tidligere 201,38 USD), tæt på 52-ugers lavpunktet og under 200-dages gennemsnit efter Genie-fald, pris og forsinkelsesrygter.
• Ny RisiciBasisprisen på 80 USD for GTA VI og rygter om forsinkelse eller ændringer i GTA Online er nye risici. Leaks og annullerbare forudbestillinger er ikke længere fremhævet.
• Forværret IndtjeningEarningsQuality er faldet fra 4 til 3. Fokus er flyttet til GAAP-tab (0,18 USD pr. aktie i Q1 FY2027) og klumpet indtjening, mens driftens pengestrøm i Q1 ikke længere nævnes.
• Ændret KatalysatorerGældsafvikling og genoptaget kapitalafkast er udgået som katalysator. Nyt er regnskabet for FY2027 med guidance for 2028 og forventet positiv nettokasse; pc-version er flyttet til 2027-2028.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 29. sep. 2026.

Aktien er faldet fra 214,69 til 201,38 USD, og momentumscoren er sænket fra 4 til 3 efter GTA VI-leaks og makropres. Væksten og værdiansættelsen vurderes lidt højere, mens risikobilledet nu omfatter leaks, annullerbare forudbestillinger og AI-konkurrence.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 214,69 til 201,38 USD, og afstanden til 52-ugers højdepunktet på 265,94 USD er øget fra ca. 19 % til ca. 24 %. Momentumscoren er sænket fra 4 til 3.
• Ny RisiciLeaks af GTA VI-materiale, annullerbare forudbestillinger, AI-verdensmodeller og faldende tilbagevendende forbrugerudgifter i mobil er kommet til som risici. Gratis-at-spille-konkurrence og dollarpris nævnes ikke længere.
• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 6 til 7. Nettobookings i Q1 på 1,39 mia. USD slog guidance, FY2026 voksede 19 % til 6,72 mia. USD, mens regnskabsomsætningen kun steg 2 %.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er hævet fra 4 til 5, og markedsværdien er faldet fra 40,1 til ca. 38,0 mia. USD. Værdiansættelsen opgøres nu som ca. 4,8 gange nettobookings i stedet for forward P/E på 31-36.
• Ændret BalanceMålet om nettokasse ved udgangen af regnskabsåret nævnes ikke længere. Nettogælden opgøres til ca. 0,7 mia. USD (gæld 2,5 mia. mod likvider ca. 1,8 mia.), med gældsafvikling ventet efter GTA VI.
• Ændret KonklusionSamlet quant-score er hævet fra 4,4 til 4,6. Kvant-konklusionen er skiftet fra neutral til svag case til en binær katalysator om under to måneder med drift-cash flow på over 1 mia. USD i FY2027-forventningen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 8. sep. 2026.