United States Antimony Corporation – historik

Vurderingen af selskabet er stort set uændret, men vækstscoren er hævet fra 3 til 4, og samlet quant-score er steget fra 2,2 til 2,4. Nolan Creek i Alaska har fået en ny teknisk rapport og afløser egen produktion fra Stibnite Hill og Radersburg som katalysator.

• Forbedret VækstVækstscoren er hævet fra 3 til 4, og samlet score er steget fra 2,2 til 2,4. Omsætningen er stadig faldet 25 % i Q2, men guidance på 60-75 mio. USD kræver kraftig vækst i andet halvår.
• Ny KatalysatorerMinedrift ved Nolan Creek i Alaska er ny katalysator (H1 2027) efter en teknisk rapport fra 26. oktober 2026. Egen produktion fra Stibnite Hill og Radersburg indgår ikke længere som selvstændig katalysator.
• Ændret KatalysatorerRisikoen for forsinkede DLA-leverancer er nedtonet fra høj til medium effekt, mens nye amerikanske tiltag for kritiske mineraler er opjusteret fra medium til høj effekt.
• Ny ForretningAntimonflager med 99 % renhed fra en boliviansk partner indgår nu i råvareforsyningen til Thompson Falls. CEO Gary Evans har en treårig kontrakt, og Texas Capital har påbegyndt dækning.
• Ny RisiciMexico-anlæggene Madero og Puerto Blanco fremhæves nu som lavt udnyttede aktiver med begrænset eller ingen produktion. Zeolitvækst og kritikken af nedjusteret guidance og aktiebaserede incitamenter nævnes ikke længere.
• Ændret MomentumKursen er steget fra 2,79 til 2,98 USD, og markedsværdien fra 420 til 446 mio. USD. Momentumscoren er uændret 1, da aktien stadig er ca. 65 % lavere end for et år siden og under både 50- og 200-dages gennemsnit.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. okt. 2026.

Aktien er faldet fra 3,99 til 2,79 USD og ligger nu ved en ny 52-ugers bund, mens de underliggende tal fra andet kvartal er uændrede. Værdiansættelsesmålene er lavere som følge af kursfaldet, og wolframprojektet Fostung fremhæves nu som en ny option.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 3,99 til 2,79 USD, og markedsværdien fra ca. 0,60 til ca. 0,42 mia. USD. 52-ugers bunden er nu 2,81 mod 3,98 USD tidligere. Momentum-scoren er uændret på 1.
• Ændret VærdiansættelseP/B er ca. 2,3 mod ca. 3,3 før, og P/S er ca. 6 på midtpunktet af den nedjusterede guidance mod ca. 16 på tolv måneders omsætning. Value-scoren er uændret på 3.
• Ny ForretningFostung-wolframprojektet i Ontario fremhæves nu som en option på en anden strategisk metal, og Defense and Security er tilføjet som tema ved siden af kritiske mineraler.
• Ændret ForretningDLA-ordrebogen opgives nu til ca. 9,2 mio. USD fordelt på 7 forsendelser, hvoraf ca. 2,6 mio. er undervejs og ca. 4,0 mio. til inspektion. Tidligere var ordrebogen opgjort til 57,3 mio. USD.
• Ny IndtjeningNettoresultatet på 0,1 mio. USD tilskrives nu en urealiseret gevinst på 6,8 mio. USD på Larvotto-aktieposten, mens driftskassestrømmen var minus 20,7 mio. USD i første halvår.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskabet er ikke længere angivet med dato 11. november 2026 men som Q4 2026. Perpetua-triggeren er udgået, og nye triggers om Fostung-wolfram og egen produktion fra Stibnite Hill er kommet til.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 3. okt. 2026.

Aktien er faldet fra 4,65 til 3,99 USD og ligger nu ved 52-ugers bund. De kvantitative scores er sænket på vækst, kvalitet og momentum, og samlet score er faldet fra 2,8 til 2,2.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 4,65 til 3,99 USD og ligger tæt på 52-ugers bunden (fra 4,36 til 3,98 USD). Momentum-scoren er sænket fra 2 til 1, og aktien er nu cirka 80 % under toppen mod 76 % før.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 4 til 3. Fokus er flyttet fra den stigende omsætning de seneste tolv måneder (41,6 %) til halvårsomsætningen, der er faldet 16 % til 14,7 mio. USD.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 3 til 2, og driftstabet for første halvår er nu opgjort til 14,5 mio. USD. Samlet score er faldet fra 2,8 til 2,2.
• Ændret VærdiansættelseBørsværdien er faldet fra cirka 0,70 til 0,60 mia. USD. P/S er opgjort til cirka 16 på de seneste tolv måneder mod 9-12 på forventet 2026-omsætning, og Value-scoren er uændret på 3.
• Ændret KatalysatorerFuld drift på Thompson Falls er rykket fra H1 2027 til Q4 2026, og regnskabet for tredje kvartal den 11. november 2026 er ny katalysator. Det tidligere tilbagekøbsprogram er ikke længere nævnt.
• Ny RisiciPerpetua Resources omtales nu som direkte konkurrent om forsvarskontrakter fra 2029, ikke som mulig samarbejdspartner. Ledelsens troværdighed efter nedjusteringen og afhængighed af malm fra Mexico er nye risici.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 17. sep. 2026.