Valaris Limited – historik

Aktien er steget fra 83,65 USD til 98,21 USD, i takt med at Transocean-kursen er løftet, og fusionens tidsplan er nu fastlagt med aktionærmøder 24. november og lukning omkring 1. december 2026. Samlet score er uændret på 4,6, men vækst er vurderet svagere og momentum stærkere.

• Forbedret MomentumKursen er steget fra 83,65 USD til 98,21 USD, og momentumscoren er løftet fra 5 til 7. Afstanden til 52-ugers toppen er skrumpet fra ca. 27 % til ca. 14 %.
• Ændret KatalysatorerFusionen med Transocean har nu faste datoer: aktionærmøder 24. november, domstolshøring 26. november og lukning omkring 1. december 2026. Tidligere var tidsplanen kun angivet som Q4 2026.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 5 til 3. Omsætningen i Q2 2026 er 539 mio. USD mod 615 mio. USD i Q2 2025 (ca. -12 %), og nettoresultatet faldt fra 114 mio. USD til 47 mio. USD.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er løftet fra 4 til 5. Den implicitte fusionsværdi er steget fra ca. 84,4 USD til ca. 98,4 USD, og aktien handler fortsat tæt på denne værdi.
• Forværret IndtjeningIndtjeningskvaliteten er sænket fra 4 til 3. Operationelt cash flow var 88 mio. USD i første halvår mod 276 mio. USD året før, og free cash flow var -58 mio. USD.
• Ændret RisiciRisikobilledet er flyttet fra manglende regulatorisk afklaring og kapacitetsudnyttelse til integrationsrisiko og afhængighed af Transocean-kursen. Kontrakterne med DS-17 og DS-18 indgår ikke længere som katalysatorer.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 12. okt. 2026.

Transocean-fusionen er kommet videre: DOJ lukkede sin antitrust-undersøgelse den 30. september 2026, og aktionærafstemning og domstolsgodkendelse udestår. Momentum er faldet fra 8 til 5, og spændet til fusionsværdien er indsnævret til under 1 %.

• Ændret KatalysatorerDe udestående trin i fusionen er nu aktionærgodkendelse (75 % i værdi hos Valaris), domstolssanktion og closing i Q4 2026. Før var den udestående godkendelse brasilianske CADE.
• Forværret MomentumMomentum-scoren er faldet fra 8 til 5. Kursen er ca. 83,65 USD mod 80,99 USD, men står ca. 27 % under 52-ugers højdepunktet på 114,12 USD, og kursen følger Transocean via bytteforholdet.
• Forværret VærdiansættelseValue-scoren er faldet fra 5 til 4. Implicit dealværdi er ca. 84,4 USD (Transocean 5,54 USD) mod ca. 82 USD, så spændet er under 1 %, og konsensus-kursmålet på ca. 68 USD ligger under kursen.
• Forværret IndtjeningEarnings Quality er faldet fra 5 til 4. Nettoresultatet på 47 mio. USD i Q2 er langt under ca. 940 mio. USD de seneste 12 måneder, og likvider faldt til 541 mio. USD fra 578 mio. USD med kapitaludgifter på 206 mio. USD i 2026.
• Ændret VækstOmsætningen de seneste 12 måneder er faldet 13,2 % til 2,14 mia. USD, mens omsætning ekskl. refusioner steg til 502 mio. USD i Q2 fra 430 mio. USD i Q1. Flådeudnyttelsen er 61 %.
• Ny ForretningNye kontrakter nævnes: DS-18 til Petronas i Surinam fra Q4 2026, DS-17 til Equinor i Brasilien samt Occidental i Den Mexicanske Golf. Selskabet har indstillet guidance og fremtidige earnings calls under fusionen.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 25. sep. 2026.