Wheaton Precious Metals Corp. – historik

Samlet quant score er faldet fra 7,2 til 6,6, fordi vækst og kvalitet er skåret med 1 point hver og momentum med 1 point, mens kursen er faldet fra 136,28 til 131,23 USD. Forretningsbilledet er uændret, men konklusionens tone er blevet mere afdæmpet.

• Forværret KonklusionSamlet score er faldet fra 7,2 til 6,6. Tidligere fremhævede konklusionen cirka 28 % opside og en positiv vurdering, nu peger den på høj værdiansættelse og en kurs under toppen.
• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 6 til 5. Kursen er faldet fra 136,28 til 131,23 USD og ligger nu cirka 21 % under 52-ugers toppen mod cirka 18 % før.
• Forværret VækstVækstscoren er sænket fra 9 til 8. Omsætning (929 mio. USD) og vækst på 85 % er uændret, men vurderingen fremhæver nu produktionsvæksten på kun 6 % til 202.200 ounces.
• Forværret IndtjeningKvalitetsscoren er sænket fra 9 til 8, og gælden på 2,0 mia. USD vægtes nu tungere i kvalitetsvurderingen. Samtidig fremhæves stigningen i kontantomkostning fra 406 til 568 USD pr. ounce.
• Ændret VærdiansættelseVærdiscoren er uændret på 4, men P/E er nu 29,1 trailing og 26,1 fremadrettet mod 33,5 trailing før, og P/B på 6,8 er nu medtaget.
• Ændret KatalysatorerDatoen for Q3-regnskabet er nu fastsat til 5. november 2026. Projekterne Koné, Kurmuk og Blackwater indgår ikke længere eksplicit, mens Hemlo og Fenix er kommet med.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 4. okt. 2026.

Aktiekursen er faldet fra 149,63 til 136,28 USD, og momentum er svækket fra 8 til 6. Den samlede score er 7,2 mod 7,4. Nettogælden efter Antamina-aftalen er nu fremhævet som et begrænsende forhold, og fokus er flyttet mod skæv produktionsfordeling og større konkurrence om nye aftaler.

• Forværret MomentumMomentum er faldet fra 8 til 6. Kursen ligger nu cirka 18 % under 52-ugers højdepunktet mod cirka 10 % før, og aktien faldt 5,1 % den 28. september.
• Forbedret VærdiansættelseVærdiscoren er steget fra 3 til 4. P/E er stort set uændret (33,2 til 33,5), men præmien vurderes nu som i tråd med streamingpeers, og markedsværdien er faldet fra 67,9 til 61,7 mia. USD.
• Ny BalanceNettogælden på 1,9 mia. USD efter Antamina-handlen fremhæves nu som en begrænsning af den finansielle fleksibilitet på kort sigt, og gældsafvikling er tilføjet som katalysator.
• Ny RisiciEn ny risiko er, at 2026-produktionen er skævt fordelt mod andet halvår, så guidance først indfries sent. Ledelsen peger også selv på et mere konkurrencepræget marked for aktiver og kapital.
• Ændret KatalysatorerQ3-regnskab, guidance for 2027 og gældsafvikling er kommet til som katalysatorer. Risikoen ved strammere amerikansk pengepolitik og Goose-forsinkelsen er udgået som selvstændige punkter.
• Ændret KonklusionDen samlede score er 7,2 mod 7,4. Konklusionen lægger nu vægt på begrænset sikkerhedsmargin og prisfølsomhed frem for den tidligere vægt på momentum nær 52-ugers højdepunktet.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 15. sep. 2026.