Weyerhaeuser Company – historik

Den samlede kvantitative score er faldet fra 4,2 til 3,4, især fordi kapitalforrentningen vurderes markant svagere. Kursen er steget en smule til 19,32 USD, mens fokus i fundamentalanalysen er flyttet mod nye fabriksinvesteringer og biokulstof.

• Forværret IndtjeningQuality-scoren er faldet fra 5 til 3, fordi driftsmargin på cirka 2,6 % og ROIC på cirka 1,2 % vægtes tungere end tidligere vurdering med EBITDA-margin på cirka 16 %.
• Forværret VærdiansættelseValue er faldet fra 5 til 4, da P/E på cirka 29,5 og forward P/E på cirka 66,8 fremhæves som højt i forhold til indtjeningen. P/B på 1,46 og udbytte på cirka 4,4 % er uændrede ankre.
• Forværret IndtjeningEarningsQuality er faldet fra 5 til 4, fordi fri pengestrøm over tolv måneder nu fremhæves som negativ med cirka 447 mio. USD, og andet kvartals resultat var løftet af særlige poster.
• Ny ForretningNy EWP-fabrik i Monticello på cirka 500 mio. USD, ny TimberStrand-fabrik i Arkansas og biokulstofpartnerskab med Aymium (mål 1,5 mio. tons i 2030) er nye elementer i strategien.
• Ændret KatalysatorerSolanlæg, porteføljesalg i Oregon og lavere antidumpingtold (AR7) indgår ikke længere som katalysatorer. Regnskab for tredje kvartal er sat til 29-30. oktober 2026.
• Forværret RisiciOSB-underskud og nettogæld i forhold til EBITDA på 5,1x er ikke længere fremhævet, mens negativ fri pengestrøm og kapitalbinding i nye fabrikker er kommet til som risici.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 3. okt. 2026.

Aktien er faldet fra 21,98 USD til 18,59 USD, og markedsværdien er faldet fra 15,84 til 13,7 mia. USD. Samtidig er tre af fem kvantitative scores hævet, og samlet score er steget fra 3,2 til 4,2, mens tredje kvartal nu varsles svagere.

• Forværret MomentumKursen er faldet fra 21,98 USD til 18,59 USD og ligger under det tidligere 52-ugers lavpunkt på 21,16 USD. JPMorgan har sænket målet til 24 fra 28 USD.
• Forbedret VærdiansættelseValue-scoren er hævet fra 3 til 5. P/B er faldet fra 1,87 til omkring 1,5, og udbytteprofilen på cirka 4,5 % fremhæves, mens den tidligere forward P/E på 55 ikke indgår.
• Forbedret IndtjeningQuality er hævet fra 3 til 5 og EarningsQuality fra 4 til 5. Justeret EBITDA-margin er nu omkring 16 %, og FAD på 323 mio. USD i andet kvartal dækker udbyttet.
• Forværret KatalysatorerTredje kvartal varsles nu med lidt lavere Wood Products-resultat og 30 mio. USD lavere Strategic Land Solutions. Før ventedes højere Timberlands-indtjening i kvartalet.
• Ny RisiciOSB leverede underskud på 6 mio. USD i andet kvartal på grund af høje enhedsomkostninger. Højere brændstofomkostninger og produktmix trykker desuden Wood Products i tredje kvartal.
• Ny BalanceNettogæld i forhold til justeret EBITDA var 5,1x i første kvartal mod et mål på 3,5x. Selskabet har solgt 29.000 acres i Oregon for 114 mio. USD og har investment grade rating.

Beskrivelsen er lavet automatisk ved at sammenligne med analysen fra 11. sep. 2026.