Fra smartphones til sikkerhedskritisk infrastruktur-software
BlackBerry Limited er i dag et canadisk teknologiselskab der har lagt sin tidligere forbrugerelektronik-fortid bag sig og i stedet fokuserer på to kernesegmenter: QNX, der leverer indlejrede realtidsoperativsystemer til bilindustrien og industrielle systemer, og Secure Communications, der leverer krypteret krisekommunikation og cybersikkerhedsløsninger til myndigheder, forsvar og virksomheder.
Kunderne inden for QNX er primært globale bilproducenter og deres underleverandører, mens Secure Communications-kunderne først og fremmest er amerikanske og allierede myndigheder samt kritisk infrastruktur.
Selskabet har gennemgået en flerårig omstilling, herunder frasalget af det tidligere Cylance-forretningsområde, for at samle sig om disse to nichesegmenter.
Royalty- og licensbaseret forretningsmodel med tilbagevendende indtægter
QNX-forretningen er i stigende grad bygget op omkring royalty- og licensaftaler med bilproducenter, hvor selskabet modtager en betaling pr. produceret køretøj der anvender QNX-software, hvilket skaber en voksende ordrebeholdning og synlig fremtidig indtjening.
Secure Communications drives i høj grad af abonnements- og kontraktbaserede aftaler med myndigheder, hvor lange godkendelsesprocesser og certificeringskrav skaber tilbagevendende indtægter over flere år.
Licensindtægter fra ældre patenter udgør en mindre, men mere uforudsigelig, del af den samlede forretning.
Tilsammen giver denne model en højere andel af tilbagevendende indtjening end selskabets tidligere hardwarebaserede forretning.
Sikkerhedscertificeringer som teknologisk kerne
QNX OS for Safety er certificeret til ISO 26262 ASIL D, det strengeste sikkerhedsniveau for kritiske bilsystemer, hvilket gør platformen attraktiv til selvkørende og softwaredefinerede biler hvor fejl kan have alvorlige konsekvenser.
Secure Communications-platformen AtHoc har opnået FedRAMP Class D (High)-godkendelse, som er den højeste sikkerhedsklassificering for skybaserede løsninger til amerikanske myndigheder.
Disse certificeringer er tidskrævende og dyre at opnå, hvilket skaber en reel adgangsbarriere for konkurrenter uden tilsvarende historik.
Kombinationen af dyb domæneekspertise inden for funktionel sikkerhed på tværs af både bil- og myndighedsmarkedet er svær at kopiere hurtigt.
Konkurrencesituation og markedsposition
Inden for indlejrede bilstyresystemer er de vigtigste navngivne konkurrenter Wind River (VxWorks) og Green Hills Software (INTEGRITY), som begge kæmper om de samme ASIL D-certificerede designvindere hos globale bilproducenter.
QNX har i dag den største markedsandel i segmentet og understøtter over 275 millioner køretøjer, hvilket giver en betydelig installeret base og høje skifteomkostninger for OEMer der allerede har integreret QNX i deres udviklingsplatforme.
Inden for Secure Communications konkurrerer AtHoc blandt andet mod Everbridge om markedet for kritisk hændelseshåndtering hos myndigheder.
Konkurrencefordelen vurderes at være relativt holdbar på kort til mellemlangt sigt på grund af certificeringsbarriererne og de lange kundeforhold, men den er ikke urørlig, da både Wind River og Green Hills Software investerer tungt i konkurrerende platforme til den kommende generation af softwaredefinerede biler.
Positionering mod fysisk AI og softwaredefineret mobilitet
BlackBerry positionerer i stigende grad QNX som fundamentet for fysisk AI og autonome systemer frem for blot traditionel bilinfotainment, hvilket illustreres af det nye samarbejde med Momenta og XHEART om en ASIL D-certificeret selvkørende platform.
Denne retning giver eksponering mod den bredere megatrend omkring softwaredefinerede køretøjer og robotik, hvor sikkerhedscertificeret realtidssoftware bliver en kritisk komponent.
Samtidig udnytter Secure Communications den stigende globale efterspørgsel efter suveræn, sikker kommunikation i takt med at myndigheder og kritisk infrastruktur bliver mere bekymrede for brugen af almindelige forbruger-apps til følsomme samtaler.
Strategisk forsøger selskabet dermed at koble sig på to uafhængige, langsigtede vækstbølger frem for at være afhængig af én enkelt teknologicyklus.